6月底，硅料價(jià)格一躍升至30萬(wàn)元/噸的新高，面對(duì)下游旺盛需求，硅料供應(yīng)緊缺的狀況仍未改善。7月底的最后幾天，協(xié)鑫科技、青海麗豪等多個(gè)硅料項(xiàng)目投產(chǎn)，通威股份與下游廠商合資的硅料項(xiàng)目也正式開(kāi)工。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，8月國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)量將有13%左右的環(huán)比增幅。

    這些增量顯然有助于緩解當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈的原材料焦慮，但還很難扭轉(zhuǎn)硅料價(jià)格繼續(xù)高位運(yùn)行的趨勢(shì)，硅料價(jià)格在三季度出現(xiàn)拐點(diǎn)的預(yù)期已落空。

    從多家機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)看，三季度硅料價(jià)格仍將保持上漲動(dòng)能，即便到了四季度也很難大幅下跌，真正的拐點(diǎn)將在2023年出現(xiàn)。

    多個(gè)項(xiàng)目開(kāi)工或投產(chǎn)

    近期，多個(gè)光伏硅料項(xiàng)目迎來(lái)新節(jié)點(diǎn)。其中，作為新晉硅料玩家，青海麗豪半導(dǎo)體材料有限公司一期高純晶硅項(xiàng)目投產(chǎn)，同時(shí)，二期項(xiàng)目宣布開(kāi)工。

    資料顯示，青海麗豪計(jì)劃分三期建設(shè)20萬(wàn)噸高純晶硅生產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目占地2600畝，總投資180億元。其中，一期項(xiàng)目于去年8月正式土建施工，今年7月30日項(xiàng)目竣工投產(chǎn)，歷時(shí)12個(gè)月。根據(jù)測(cè)算，項(xiàng)目全部建成后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值約200億元，利稅50億元。

    同樣是在7月30日，通威股份旗下永祥能源科技一期12萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目正式開(kāi)工，該項(xiàng)目位于樂(lè)山市五通橋區(qū)。從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，永祥能源科技大股東為通威股份的全資子公司永祥股份，持股51%，下游廠商京運(yùn)通與晶科能源分別持股34%和15%。

    2020年末，通威股份的硅料產(chǎn)能還僅有8萬(wàn)噸，而到了去年末，硅料產(chǎn)能一躍增至18萬(wàn)噸，根據(jù)公司的計(jì)劃，到今年末，硅料產(chǎn)能將攀升至33萬(wàn)噸。

    一般而言，硅料項(xiàng)目從開(kāi)工到投產(chǎn)要經(jīng)歷一年半左右時(shí)間，這就意味著永祥能源科技本次新開(kāi)工的12萬(wàn)噸項(xiàng)目最早將在明年底投產(chǎn)。

    上述兩家硅料企業(yè)也有關(guān)聯(lián)。去年5月，段雍辭去了通威股份董事、永祥股份董事長(zhǎng)的職務(wù)，此后較長(zhǎng)時(shí)間未公開(kāi)露面，而在青海麗豪本次項(xiàng)目投產(chǎn)儀式上，段雍以青海麗豪董事長(zhǎng)的身份現(xiàn)身。

    企查查數(shù)據(jù)顯示，在今年6月的一次工商變更中，段雍入股青海麗豪，但具體持股比例并未披露。在青海麗豪的股東中，還出現(xiàn)了浙江正泰集團(tuán)以及珠海國(guó)資華發(fā)集團(tuán)等的身影。

    此外，7月22日，協(xié)鑫科技子公司樂(lè)山協(xié)鑫10萬(wàn)噸FBR顆粒硅項(xiàng)目首條裝置生產(chǎn)線投產(chǎn)。協(xié)鑫科技稱，該項(xiàng)目順利投產(chǎn)代表顆粒硅產(chǎn)能正式進(jìn)入規(guī)模化擴(kuò)張階段。

    協(xié)鑫科技披露的信息顯示，目前，公司總規(guī)劃顆粒硅產(chǎn)能已達(dá)60萬(wàn)噸，今年年底前公司硅料產(chǎn)能將達(dá)36萬(wàn)噸，其中顆粒硅產(chǎn)能26萬(wàn)噸，公司在手硅料訂單已超70萬(wàn)噸。

    目前，顆粒硅市占率還不高，協(xié)鑫科技宣稱顆粒硅較傳統(tǒng)棒狀硅能耗更低、成本更低。PVInfoLink認(rèn)為，顆粒硅產(chǎn)能將由協(xié)鑫科技繼續(xù)作為主導(dǎo)和領(lǐng)軍角色，預(yù)期產(chǎn)能規(guī)模仍有較大提升空間。

    供應(yīng)仍存“短板限制”

    上述新投產(chǎn)產(chǎn)能無(wú)疑將在一定程度上緩解目前硅料供應(yīng)緊張的狀況。根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)8月國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量將略高于預(yù)期，增量主要集中在新疆協(xié)鑫和東方希望復(fù)產(chǎn)增量，以及樂(lè)山協(xié)鑫、包頭新特、內(nèi)蒙古通威二期、青海麗豪、內(nèi)蒙古東立等擴(kuò)產(chǎn)釋放量，增量共計(jì)約1.1萬(wàn)噸，同期由于企業(yè)檢修，環(huán)比減產(chǎn)量共計(jì)約2600噸。

    總的來(lái)看，8月國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)量將實(shí)現(xiàn)13%左右的環(huán)比增幅，而在7月份，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為5.85萬(wàn)噸，環(huán)比減少5%。

    然而，這部分增量還很難扭轉(zhuǎn)硅料價(jià)格繼續(xù)高位運(yùn)行的趨勢(shì)，業(yè)內(nèi)原本預(yù)計(jì)三季度硅料價(jià)格迎來(lái)拐點(diǎn)，但這種預(yù)期顯然已經(jīng)落空。

    今年以來(lái)，由于市場(chǎng)需求預(yù)期火熱、產(chǎn)業(yè)鏈供給彈性不足、下游產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張以及部分環(huán)節(jié)高度集中、議價(jià)能力強(qiáng)的原因，光伏供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)上漲，部分組件企業(yè)出現(xiàn)停產(chǎn)、減產(chǎn)，集中式電站裝機(jī)需求也受到一定抑制，特別是6月組件招標(biāo)量已降至年內(nèi)最低。

    PVInfoLink指出，下半年產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)量的趨勢(shì)仍將以硅料產(chǎn)量為藍(lán)本，硅料全年產(chǎn)量規(guī)模恐將作為行業(yè)產(chǎn)量的“短板限制”。

    數(shù)據(jù)顯示，上半年全球硅料新增產(chǎn)量約144GW，預(yù)計(jì)下半年硅料產(chǎn)量約180GW，硅料有效供應(yīng)的明顯增幅，預(yù)計(jì)將從三季度中后期開(kāi)始，并且集中在四季度。

    該機(jī)構(gòu)還談到，2022年初硅料環(huán)節(jié)產(chǎn)能規(guī)模約264GW，預(yù)計(jì)年底可達(dá)442GW，增幅達(dá)到67%；預(yù)計(jì)2023年底可達(dá)663GW，同比提升50%，或?qū)㈤_(kāi)始充分緩解供需矛盾。

    針對(duì)今年三、四季度的情況，該機(jī)構(gòu)指出，硅料價(jià)格的漲勢(shì)仍未出現(xiàn)疲軟或停止態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)仍將在三季度保持繼續(xù)上漲的動(dòng)能，甚至在四季度也難以出現(xiàn)明顯和大幅下跌。

    談及硅料市場(chǎng)前景展望，硅業(yè)分會(huì)專家委副主任呂錦標(biāo)認(rèn)為，硅料供需平衡時(shí)期的價(jià)格高位，緣于長(zhǎng)單和零售的交易博弈，特別是在長(zhǎng)單優(yōu)先情況下擠占了零售市場(chǎng)的供應(yīng)，造成零星交易供需矛盾突出引發(fā)漲價(jià)，從而帶動(dòng)長(zhǎng)單定價(jià)逐月上揚(yáng)。

    呂錦標(biāo)判斷，隨著硅料新產(chǎn)能放量，增加了零售市場(chǎng)的供應(yīng)。同時(shí)，由于組件價(jià)格高企使裝機(jī)增長(zhǎng)不及預(yù)期，中小企業(yè)停產(chǎn)、減產(chǎn)造成零售交易清淡、價(jià)格下行，帶動(dòng)長(zhǎng)單價(jià)格下調(diào)，并最終引發(fā)長(zhǎng)單交易松動(dòng)。他認(rèn)為，2023年硅料價(jià)格將開(kāi)啟下行通道。