本報記者 周尚伃 于宏

    作為高效、透明、低成本的投資工具，交易型開放式指數(shù)基金（ETF）近年來的市場關(guān)注度不斷提高。《證券日報》記者從券商處獲悉，近日，上交所、深交所分別向機構(gòu)內(nèi)部披露了最新的6月份券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)ETF成交額、交易賬戶數(shù)量等數(shù)據(jù)。

    從最新排行來看，券商ETF業(yè)務(wù)競爭持續(xù)激烈，頭部券商實現(xiàn)多賽道“領(lǐng)跑”，而部分中小券商則在細分賽道取得亮眼成績。

    競爭持續(xù)激烈

    從市場規(guī)模來看，截至6月末，滬市基金產(chǎn)品共870只，資產(chǎn)管理總規(guī)模3.23萬億元。其中，ETF共701只，總市值3.15萬億元，當月ETF累計成交金額3.9萬億元，日均成交金額1951.76億元，較前一月增加23.21%。深市基金產(chǎn)品共783只，資產(chǎn)管理總規(guī)模1.19萬億元。其中，ETF共495只，總市值1.15萬億元，當月ETF累計成交金額1.4萬億元。

    整體來看，在券商ETF業(yè)務(wù)競爭中，頭部效應(yīng)依然顯著。6月份，上交所ETF（非貨幣，下同）成交額（經(jīng)紀業(yè)務(wù)）位居前三的券商為華泰證券、中信證券和國泰海通，當月成交額在市場中的占比分別為11.75%、11.04%和6.55%。東方證券、中國銀河、廣發(fā)證券、華寶證券當月成交額在市場中的占比均在4%以上。從上半年累計成交額來看，華泰證券位居第一，成交額占市場的比例為11.06%。

    作為衡量業(yè)務(wù)實力的重要指標之一，券商ETF持有規(guī)模備受市場關(guān)注。滬市方面，截至6月末，中國銀河持有ETF規(guī)模居首，占市場總額的比例為24.03%；其次為申萬宏源證券，持有規(guī)模占市場比重為17.61%；中信證券、國泰海通、招商證券持有規(guī)模占市場比重分別為6.26%、4.78%、4.63%。

    聚焦營業(yè)部ETF成交額，6月份，滬市方面，華寶證券上海東大名路證券營業(yè)部以3.26%的成交額占比居首，今年上半年，該營業(yè)部持續(xù)占據(jù)單月成交額榜首；中信證券深圳深南中路中信大廈證券營業(yè)部、國泰海通總部、中信證券上海分公司成交額占比分別為3.18%、2.53%、2.18%。深市方面，經(jīng)紀業(yè)務(wù)個人客戶ETF交易金額排名前30的券商營業(yè)部中，東方財富證券有8家，國金證券有4家；機構(gòu)客戶ETF交易金額排名前30的營業(yè)部中，中信證券有4家，華泰證券有3家。

    此外，ETF交易賬戶數(shù)直觀反映著各家券商的客戶活躍度。6月份，滬市方面，經(jīng)紀業(yè)務(wù)ETF交易賬戶數(shù)量占市場份額比例居首的為華泰證券，占比為11.46%；東方財富證券緊隨其后，當月交易賬戶數(shù)量占市場份額的比例為10.84%；中國銀河、平安證券占比分別為5.53%、5.36%。深市方面，經(jīng)紀業(yè)務(wù)個人客戶ETF交易賬戶數(shù)量排名前30的營業(yè)部中，有10家屬于東方財富證券，有5家屬于華泰證券。

    券商積極把握業(yè)務(wù)機遇

    近年來，ETF市場快速發(fā)展，產(chǎn)品規(guī)模不斷擴大。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日，全市場ETF總數(shù)為1244只，較去年同期增長27.72%；份額合計為2.74萬億份，較去年同期增長20.05%；資產(chǎn)凈值合計為4.64萬億元，較去年同期增長77.49%。

    “ETF規(guī)模增速與股市表現(xiàn)存在較明顯的正向關(guān)系，當ETF規(guī)模高速增長時，往往伴隨著其所在地區(qū)股市的趨勢性上漲或邊際漲幅提高。”華安證券研究所副所長、首席經(jīng)濟學家鄭小霞表示，展望未來，A股ETF市場規(guī)模仍有較大的增長空間，預計ETF將成為穩(wěn)定市場的重要工具之一；未來ETF規(guī)模快速增長的時期，預計A股指數(shù)的表現(xiàn)也將同步向好，市場有望演繹可觀行情；從細分種類來看，股票型寬基類ETF有望進一步占據(jù)市場主導地位。

    ETF市場的巨大增長潛力為券商帶來了豐富的業(yè)務(wù)機遇。當前，券商紛紛加強ETF賽道的戰(zhàn)略布局，爭相構(gòu)筑獨特的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，提升市場競爭力。例如，萬和證券不斷優(yōu)化ETF交易生態(tài)建設(shè)，以“產(chǎn)品+服務(wù)”組合拳擴大ETF交易規(guī)模，引入ETF網(wǎng)格化交易工具，通過技術(shù)、投顧、工具多維布局激活客群需求，同時積極開拓機構(gòu)客戶，推動ETF交易規(guī)模的增長。廣發(fā)證券、西部證券等券商則通過在旗下App設(shè)置ETF專區(qū)、舉辦ETF投資大賽等方式激發(fā)用戶投資積極性、優(yōu)化投資者體驗。

    對于券商而言，深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責任公司理財師曾衡偉在接受《證券日報》記者采訪時表示：“ETF相關(guān)業(yè)務(wù)有望為券商貢獻可觀的收入，未來券商可在ETF托管、ETF做市、券結(jié)ETF業(yè)務(wù)、ETF兩融業(yè)務(wù)等方面積極發(fā)力，同時加強投資者教育，打造更完善的ETF業(yè)務(wù)生態(tài)圈，開拓新的盈利增長點。”