旗下已擁有平煤股份、神馬股份、易成新能3家A股上市公司的中國平煤神馬能源化工集團有限責任公司（下稱“平煤神馬集團”），再度啟動對資本市場的布局。

    兩子公司同時IPO

    5月16日晚間，中原證券發(fā)布公告稱，公司當日與平煤神馬集團在河南省平頂山簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方將在債權(quán)融資、股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化等多方面展開合作。

    在股權(quán)融資方面，雙方約定平煤神馬集團附屬公司可在滬深交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板或科創(chuàng)板首發(fā)上市，也可在香港聯(lián)交所首發(fā)上市。雙方共同篩查平煤神馬集團有上市意向的附屬公司，由公司組織進行初步盡調(diào)，對具備上市可行性的公司，進行上市前的輔導(dǎo)。

    同時在上市公司再融資方面，中原證券將對平煤神馬集團上市子公司財務(wù)和經(jīng)營情況進行詳細分析，并制定各自具體的股權(quán)再融資方案，經(jīng)平煤神馬集團同意后組織實施。具體方式包括增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券和發(fā)行優(yōu)先股等。

    在上述戰(zhàn)略合作協(xié)議簽署時，據(jù)媒體報道，16日平煤神馬旗下河南硅烷科技發(fā)展股份有限公司（下稱“硅烷科技”）、河南神馬催化科技股份有限公司（下稱“催化科技”）的IPO啟動儀式也同時舉行。

    硅烷科技2016年掛牌新三板，主要從事電子級硅烷氣的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司掛牌以來，業(yè)績呈快速增長狀態(tài)。2016年、2017年，公司分別實現(xiàn)營收5101.9萬元、9023萬元；凈利潤239.45萬元、654.3萬元；凈利潤同比增長132.56%、173.25%。

    據(jù)硅烷科技發(fā)布的2018年年報，期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.38億元，同比增長52.58%，凈利潤885.86萬元，同比增長35.39%。截至2018年末，平煤神馬集團持有公司35.3%的股份，為第一大股東，平煤神馬集團控股子公司平煤神馬集團許昌首山化工科技有限公司持股32.74%，為第二大股東。

    此外，工商信息顯示，催化科技成立于2016年，注冊資本6125萬元，經(jīng)營范圍主要是催化劑的生產(chǎn)、銷售、研發(fā)及回收利用等，平煤神馬集團持股比例為51%。

    資產(chǎn)證券化持續(xù)推進

    近年來，隨著煤化工行業(yè)盈利情況回暖，平煤神馬集團的資產(chǎn)證券化步伐也在穩(wěn)步推進。

    早在2017年全國兩會期間，時任集團董事長梁鐵山就對外表示，集團將依托旗下3家上市公司，把煤焦、尼龍、新能源新材料3個核心產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)分別裝入平煤股份、神馬股份、易成新能，推進整體上市或主營業(yè)務(wù)上市，完成后預(yù)計80%的下屬企業(yè)可實現(xiàn)上市。同時，通過吸收合并、股權(quán)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，積極與優(yōu)秀民營企業(yè)合資合作，使沒有上市的企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元、混合所有，試點推行管理層和骨干員工持股。

    2018年末，平頂山市政府出臺《平頂山市人民政府關(guān)于實施推進企業(yè)上市工作“121行動計劃”的意見》，將利用3年時間，力爭使平煤神馬集團新增3家上市企業(yè)，再培育5家以上上市輔導(dǎo)企業(yè)。

    截至目前，平煤神馬集團除擁有3家A股上市公司外，還擁有7家新三板掛牌公司，包括硅烷科技、河南電氣、中平自動、礦益股份、天成環(huán)保、神馬華威、天工科技。

    16日晚間中原證券公告顯示，除股權(quán)融資方面的合作外，公司還將根據(jù)平煤神馬集團及其附屬公司的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、主體評級情況和融資需求，為其制定債權(quán)融資方案，經(jīng)平煤神馬集團同意后組織實施。同時，平煤神馬集團及其附屬公司適合證券化的資產(chǎn)包括但不限于應(yīng)收賬款債權(quán)、租賃債權(quán)和供熱供電收費權(quán)等，公司將通過篩選、分析，向平煤神馬集團提供包括但不限于應(yīng)收賬款A(yù)BS、供應(yīng)鏈金融ABS、租賃債權(quán)ABS、供熱供電收費權(quán)ABS等資產(chǎn)證券化融資方案。

    此外，中原證券將基于平煤神馬集團及其附屬公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和發(fā)展需求，利用公司積累的資本運作經(jīng)驗和資源，為其提供財務(wù)顧問服務(wù)，內(nèi)容包括但不限于為平煤神馬集團及其附屬公司設(shè)計并購重組和市場化債轉(zhuǎn)股方案，尋找合適的標的資產(chǎn)，提供盡職調(diào)查等服務(wù)，助力平煤神馬集團打造成為國內(nèi)具有核心競爭力的產(chǎn)業(yè)集團。

    在產(chǎn)業(yè)基金方面，中原證券將圍繞平煤神馬集團在焦煤、化工、新能源新材料、環(huán)保等業(yè)務(wù)板塊發(fā)展規(guī)劃，共同發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，助力其相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展壯大，發(fā)掘并培育科技型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。待產(chǎn)業(yè)基金所投資產(chǎn)成熟后，將由平煤神馬集團相關(guān)板塊的控股上市子公司通過定向增發(fā)股票、發(fā)行股份購買資產(chǎn)等方式并入上市公司。

    旗下資產(chǎn)裝入上市公司

    除新增上市企業(yè)外，平煤神馬集團也正將旗下重要資產(chǎn)裝入上市公司。

    4月15日，易成新能披露的重組報告書草案顯示，2019年4月12日，上市公司與平煤神馬集團等15名交易對方簽署了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》。公司擬通過發(fā)行股份的方式購買中國平煤神馬集團開封炭素有限公司（下稱“開封炭素”）100%股權(quán)，交易價格為57.66億元。

    平煤神馬集團擬通過以其持有的開封炭素57.66%股權(quán)認購易成新能非公開發(fā)行股份的方式，收購上市公司易成新能的股份。在本次收購前，平煤神馬集團直接持有上市公司20.02%的股份，其一致行動人大莊礦公司直接持有上市公司0.37%的股份。本次收購?fù)瓿珊螅召徣思耙恢滦袆尤顺钟猩鲜泄?8.4%的股份，上市公司控制權(quán)未發(fā)生變化。

    資料顯示，開封炭素是一家主要以生產(chǎn)超高功率石墨電極為主的高新技術(shù)企業(yè)，易成新能主要從事高效單晶硅電池片、負極材料、金剛線產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，節(jié)能環(huán)保、太陽能電站運營等業(yè)務(wù)。而易成新能是專業(yè)從事太陽能晶硅片、半導(dǎo)體線切割刃料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)，太陽能光伏行業(yè)重要的功能性材料供應(yīng)商。

    如若此番資產(chǎn)注入順利實施，平煤神馬集團將改善旗下上市公司資產(chǎn)盈利能力欠佳的問題。

    2017年、2018年，易成新能凈利潤分別虧損10.24億元、2.95億元。2019年一季度，公司再度虧損626.32萬元。

    據(jù)公告，平煤神馬集團承諾，開封炭素在2019年度經(jīng)審計的扣非凈利潤將不低于7.34億元，開封炭素在2019年度、2020年度經(jīng)審計的承諾凈利潤數(shù)累計不低于14.16億元，開封炭素在2019年度、2020年度、2021年度經(jīng)審計的承諾凈利潤數(shù)累計不低于20.9億元。