本報記者 舒婭疆

    停牌兩周后，昊華科技籌劃的重大資產重組事項揭開了神秘面紗。2月14日晚間，昊華科技披露公告稱，公司擬向中化集團發行股份購買其持有的中化藍天集團有限公司（以下簡稱“中化藍天”）52.81%股權，向中化資產發行股份購買其持有的中化藍天47.19%股權，并向包括外貿信托、中化資本創投在內的不超過35名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金。本次交易完成后，中化藍天將成為上市公司的全資子公司，優質資產的注入將助力昊華科技完善氟化工產業鏈布局。

    從本次交易的標的資產來看，中化藍天主要從事氟化學產品的研發、生產和銷售，產品總數達百余種，幾乎涵蓋整個氟化工產業鏈，廣泛應用于汽車、家電、新能源等多個領域。公司多個產品在全球市場份額領先，其中R123產品為全球獨家生產，三氟乙酸系列產品全球市場份額位居第一。2020年至2022年前三季度，中化藍天實現的營業收入分別達到51.86億元、85.52億元、80.34億元，凈利潤為2.82億元、7.24億元和9.81億元。

    而昊華科技是我國領先的氟化工企業，聚焦于以氟聚合物、氟精細化學品等高端氟材料為核心的氟化工業務，科技創新優勢明顯，綜合競爭力強。通過本次重組，上市公司將進一步豐富氟化工產品線，完善產業鏈布局，提升抗風險能力，形成一體化產業鏈平臺，深度打造世界一流氟化工原創技術策源地。

    “高端氟材料是上市公司的核心業務之一，亦屬于中化藍天的主要業務領域。本次交易完成后，上市公司將置入盈利能力較強的優質資產，有助于上市公司發揮產業協同作用，實現優勢互補，提升上市公司的盈利能力、可持續發展能力及整體實力。”昊華科技表示道。

    目前，本次交易標的資產的交易作價均尚未確定，發行股份購買資產的股份發行價格為37.71元/股。最終發行價格尚需股東大會批準。本次交易構成關聯交易，預計構成重大資產重組，不會導致昊華科技的控股股東（中國昊華）、實際控制人（國務院國資委）發生變更。

    值得一提的是，中化集團與中國化工此前已聯合重組成立中國中化，在兩化合并的背景下，本次重組被認為有利于充分整合集團內部資源，發揮上市公司的資本運作平臺效用，優化集團內部的業務結構，提高國有資產配置和運營效率。

    廣科咨詢首席策略師沈萌接受《證券日報》記者采訪時表示：“昊華科技是氟化工行業上市公司，此次交易有望將中化集團內部的資產注入上市公司，一方面有助于減少內部同領域企業之間的利益沖突，推進資源整合優化，另一方面有利于實現國有資產價值的最大化，助力央企資產證券化和推進國有資產運營平臺的發展。”他同時表示，央企資產重組整合將是未來一大趨勢，并且同證券市場的結合會更加緊密，這也將對相關上市公司實力的增強、業績的提升帶來積極影響。

（編輯 袁元）