本報記者 田鵬

    回看2023年，在全面加強監(jiān)管、防范化解風險大背景下，科創(chuàng)板深入學習貫徹中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，堅決落實“五個監(jiān)管”要求，做到違規(guī)行為露頭就打、典型個案嚴懲重罰，立規(guī)矩、樹導向，持續(xù)凈化市場生態(tài)、嚴防亂象重演，推動科創(chuàng)板從改革“試驗田”努力成長為高質量發(fā)展的“示范田”。

    展望未來，上交所表示，科創(chuàng)板將著力消除監(jiān)管真空、提高監(jiān)管質效，以嚴監(jiān)管保障風險防控有力有效，以強監(jiān)管助推上市公司質量提升，引導上市公司、中介機構等市場主體共同維護好科創(chuàng)板健康、規(guī)范的市場生態(tài)，不斷提升資本市場服務科技創(chuàng)新能級。

    貫徹“零容忍”要求

    欺詐發(fā)行、財務造假等違法犯罪行為是資本市場的“毒瘤”，扭曲了資本市場價值發(fā)現(xiàn)、資源配置的信號功能，動搖了資本市場的信任根基，因此成為監(jiān)管打擊的重點，對此類行為始終持“零容忍”態(tài)度。

    2023年4月21日，中國證監(jiān)會對紫晶存儲、澤達易盛送達《行政處罰決定書》，認定兩公司存在欺詐發(fā)行、財務造假等重大違法行為。上交所則在第一時間依規(guī)盡速對兩公司啟動重大違法強制退市，堅決將其從科創(chuàng)板市場清退，并同步對控股股東、董事長等“首惡”作出公開認定終身不適合擔任董監(jiān)高的頂格處理，推動行政、民事、刑事全方位立體追責。

    據悉，日前，紫晶存儲實際控制人及其一致行動人涉及欺詐發(fā)行證券罪已被采取刑事拘留措施。

    市場人士表示，嚴厲打擊科創(chuàng)板首批兩單欺詐發(fā)行、財務造假，充分體現(xiàn)了設立科創(chuàng)板并試點注冊制的初心，彰顯了上交所依法全面從嚴監(jiān)管、加大資本市場打假防假力度、保護投資者合法權益的立場和決心，也增強了推動注冊制走深走實的信心。

    強化“嚴監(jiān)管”理念

    近年來，上交所以定期報告審核為抓手，大力推進科技監(jiān)管，持續(xù)提高對財務造假、資金占用等違規(guī)線索的發(fā)現(xiàn)能力。其中，2023年10月31日召開中央金融工作會議以來，陸續(xù)對羅普特、力源科技、卓錦股份3單科創(chuàng)板財務違規(guī)案件作出紀律處分決定，進一步震懾了財務信披違規(guī)行為。

    具體來看，針對上述3家公司的財務信息披露問題，上交所在日常監(jiān)管中緊盯風險苗頭、預研預判，采取了年報審核問詢、發(fā)出監(jiān)管函件、約談公司、約談保薦代表人等多項工作措施。

    在監(jiān)管“抽絲剝繭”的追問下，公司財務疑點浮出水面。經中國證監(jiān)會查實違規(guī)后，上交所依法依規(guī)對公司及相關責任人作出紀律處分決定，上述3家公司均被予以公開譴責，公司董事長、總經理等19名主要責任人亦被予以公開譴責，其他4名相關責任人被予以通報批評。

    此外，2023年12月22日，*ST慧辰因涉嫌虛假記載被北京證監(jiān)局出具《行政處罰決定書》。前期，上交所已關注到*ST慧辰違規(guī)風險，緊盯可疑事項“六問一罰”。針對存在虛增收入和利潤的主要子公司信唐普華，上交所更是先后兩次發(fā)出問詢函，步步緊逼，密切關注信唐普華前后估值差異大、收入確認真實性存疑等問題。在行政處罰決定書認定后，上交所第一時間對公司及時任主要責任人員予以公開譴責。

    堅守“硬科技”定位

    規(guī)范使用募集資金、持續(xù)提升科創(chuàng)成色是科創(chuàng)板“硬科技”定位的重要體現(xiàn)。

    一方面，科創(chuàng)板持續(xù)引導公司推進募投項目建設、投向科技創(chuàng)新領域，加大監(jiān)管問詢、違規(guī)懲戒力度。數據顯示，2023年，上交所累計發(fā)出監(jiān)管函件85份，作出公開譴責1單、監(jiān)管警示11單。

    例如，2023年11月4日，超卓航科公告披露募集資金被劃轉，上交所當晚即向公司發(fā)出問詢函，并在查實違規(guī)后及時與湖北證監(jiān)局分別對公司及相關責任人出具監(jiān)管警示和警示函、證監(jiān)會同步立案，做到證券監(jiān)管三點一線協(xié)同出手。

    在監(jiān)管高壓下，超卓航科募集資金已快速通過實控人先行墊付方式收回，充分體現(xiàn)了當前資本市場“嚴監(jiān)管”的形勢下，科創(chuàng)板“零容忍”的監(jiān)管導向傳遞有力、落實見效。

    另一方面，科創(chuàng)板緊盯科創(chuàng)屬性變化，引導公司聚焦科創(chuàng)領域、深耕主營主業(yè)。重點關注核心技術人員離職、研發(fā)項目進展緩慢、研發(fā)投入大幅變動、專利訴訟等情形，對可能影響公司核心技術及競爭力的，及時采取監(jiān)管措施，共發(fā)出各類函件近40份。同時，督促公司在對外投資、并購重組中堅守科創(chuàng)定位，針對資產收購、私募投資等事項共發(fā)出30余份監(jiān)管函件，督促引導公司圍繞主業(yè)成長進行合規(guī)審慎決策，防范“有錢任性”、盲目擴張。

    壓實“看門人”責任

    壓實中介機構“看門人”責任是全面注冊制改革的重要著力點。科創(chuàng)板以提高上市公司質量為導向，堅持事中引導督促、事后嚴肅懲戒，持續(xù)推動中介機構歸位盡責。

    事中督促方面，2023年，科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管累計發(fā)函、約談持續(xù)督導機構、會計師等中介機構近60家次，并在2022年年報審核中試點中介機構執(zhí)業(yè)自查，以自查表形式督促中介機構就財務真實性、資金占用、對外擔保等重大事項強化履職盡責。

    數據顯示，截至目前，科創(chuàng)板持續(xù)督導機構累計出具專項意見超萬份，對科創(chuàng)板公司的關聯(lián)交易、對外擔保、重大訴訟等事項進行核查把關，推動科創(chuàng)板公司提高規(guī)范運作水平。

    事后問責方面，針對中介機構履職盡責不到位，科創(chuàng)板自律監(jiān)管的懲戒力度明顯加大，已累計對保薦機構或保薦代表人、審計機構或年審會計師出具通報批評1單、監(jiān)管警示10單、面對面實施口頭警示15家次。其中，紫晶存儲的保薦代表人因未有效識別公司違規(guī)擔保事項、未督促公司按時回復監(jiān)管問詢而兩次受罰，先后被實施通報批評及監(jiān)管警示。

    盯緊“關鍵少數”

    實際控制人、控股股東、董監(jiān)高等“關鍵少數”群體，是科創(chuàng)板公司穩(wěn)健經營、規(guī)范運作的重要基礎。管住“關鍵少數”，就是從源頭抓起、把核心管住，能夠以點帶面，增強上市公司規(guī)矩意識，提高規(guī)范運作水平。

    2023年，共有約240名科創(chuàng)板“關鍵少數”收到上交所的“罰單”，包括38位科創(chuàng)板公司實際控制人、董事長等“一把手”。從處罰原因來看，主要涉及信息披露虛假或嚴重誤導性陳述、違規(guī)減持、未依法履行其他職責等。

    在嚴懲“關鍵少數”違規(guī)的同時，上交所同樣重視合規(guī)意識培育、違規(guī)行為預防。為貫徹“三開門”理念，科創(chuàng)板啟動并已持續(xù)開展299期“上市第一課”系列活動。在科創(chuàng)板新公司上市敲鑼儀式結束后，邀請公司董監(jiān)高、保薦代表人參加“上市第一課”專場培訓，一對一講解科創(chuàng)板規(guī)范運作要求，助力科創(chuàng)板公司“關鍵少數”及時轉變角色、樹立規(guī)范意識，系好“第一粒紐扣”。

（編輯 郭之宸）