■一帆

    日前，國家發展改革委、人民銀行、證監會、銀保監會等在內的幾十個部委聯合簽署了《關于對科研領域相關失信責任主體實施聯合懲戒的合作備忘錄》（以下簡稱《備忘錄》）。這被業界視為我國誠信體系建設的又一重要文件。

    《備忘錄》顯示，證監會將把科研失信行為作為監管的重要參考，涉及發行、收購、重大資產重組和股權激勵等方面。并且，在跨部門聯合懲戒措施中由證監會負責實施的措施10條，將失信信息作為相關非銀行金融機構的設立、發債核準、高管任職審批等的參考和限制條件。隨著A股市場上創新型、科技型公司和跨界科技領域的公司比例不斷增加，此次《備忘錄》將科研失信納入市場重點環節監管，實施聯合懲戒，對相關行業公司和責任主體可以起到一定的警示作用，有利于資本市場整體誠信體系建設。

    事實上，資本市場的誠信建設和失信懲戒體系建設起步較早。2012年，中國證監會將國家相關要求與資本市場實際相結合，出臺了我國首部資本市場誠信規章——《證券期貨市場誠信監督管理暫行辦法》，正式把誠信納入監督管理范疇，創新建立專門的誠信監督管理制度，從誠信信息的界定與歸集，到誠信信息的公開查詢，從監管部門的誠信監督、管理，到市場機構的自我誠信約束，從失信懲戒、約束到守信激勵、引導等一系列制度機制，強化對市場主體及其行為的誠信約束。

    2015年年底，證監會聯合21家部委聯合簽署并發布了《關于對違法失信上市公司相關責任主體實施聯合懲戒的合作備忘錄》，重點針對違法失信上市公司的控股股東、實際控制人和董監高等責任人員，在多個監管領域實施聯合懲戒措施。

    今年5月1日起，證監會等7家單位聯合鐵路總公司、民航局等對證券期貨領域的兩類嚴重失信行為責任主體采取限制乘坐火車高級別席位和民用航空器的懲戒措施。6月1日，證監會公示出第一批31名資本市場“老賴”名單，將按規定限制乘坐火車高級別席位和民用航空器。

    特別值得一提的是，聯合懲戒這種“一處懲戒處處受限”的處罰機制，有利于形成遵章守信的市場氛圍，讓資本市場參與者找準定位，盡職履責，同時，也是對中小投資者權益的有力保護。

    尤其，近段時間曝光的長生生物、雅百特、中弘股份、金亞科技等公司無一不涉及造假，誠信缺失，對資本市場投資者心理預期和投資決策產生不利影響。誠信被譽為資本市場的“生命線”。此次將科研失信納入監管內容，是對資本市場誠信制度體系這一基礎性制度的有益補充，讓更多類型上市主體建立誠信意識，產生敬畏之心，形成各環節全覆蓋、賞罰分明、界限清晰的制度規則，這對于維護資本市場持續穩定健康發展，對于樹立誠信的良好社會風氣都具有重要的意義。