本報記者 吳曉璐 邢萌

    6月28日，中國證監會和中國香港證監會發布《中國證券監督管理委員會 香港證券及期貨事務監察委員會 聯合公告》（以下簡稱《聯合公告》），決定批準兩地交易所正式將符合條件的交易型開放式基金（交易所買賣基金，以下統稱ETF）納入內地與香港股票市場交易互聯互通機制（以下簡稱“互聯互通”）。互聯互通下的ETF交易將于2022年7月4日開始。

    同日，滬深交易所表示，目前ETF納入互聯互通機制的業務和技術等各項準備工作已基本完成。

    業內人士表示，將ETF這一適合被動投資的指數化基金產品納入互聯互通，有利于豐富互聯互通投資品種，進一步便利境內外投資者參與兩地資本市場，增強A股對境外中長期配置型資金的吸引力，提高內地資本市場制度型開放水平，也有利于進一步鞏固提升中國香港國際金融中心地位。

    相關業務規則等已確定

    技術系統已準備就緒

    根據《聯合公告》，今年5月27日中國證監會、香港證監會發布聯合公告以來，兩地監管機構在ETF納入互聯互通的準備工作上通力合作。目前，相關業務規則、操作方案及監管安排均已確定，技術系統已準備就緒。

    就在幾天前，中國證監會于6月24日發布了旨在規范互聯互通相關活動的《關于交易型開放式基金納入互聯互通相關安排的公告》；同日，滬深交易所、中國結算也發布了配套實施細則。

    《聯合公告》介紹，中國證監會、香港證監會已就ETF納入互聯互通涉及的跨境監管合作、投資者教育合作等安排達成共識，雙方將繼續做好ETF納入互聯互通投資者教育和投資知識傳播工作，加強執法合作，打擊各類跨境違法違規行為，及時妥善處理重大或突發事件，維護互聯互通正常運行秩序，保護投資者合法權益。

    此外，《聯合公告》要求，兩地交易所、證券交易服務公司及登記結算機構應當依法履行互聯互通各項職責，組織市場各方有序開展ETF納入互聯互通相關業務。證券公司（或經紀商）應當遵守相關監管規定及業務規則，加強內部控制，防范和控制風險，做好投資者教育和服務，切實維護投資者合法權益。投資者應當充分了解兩地市場法律法規、業務規則和實踐操作的差異，審慎評估和控制風險，理性開展互聯互通相關投資。

    《聯合公告》還提出，市場各方應抓緊做好啟動前的準備工作，確保ETF納入互聯互通順利實施。

    在《聯合公告》發布之后，上交所當日表示，前期已正式發布了ETF納入互聯互通機制的相關業務規則，向市場明確了ETF納入條件、調整機制、交易安排等事項；同時，為確保市場準備就緒，上交所已組織市場參與者進一步做好業務啟動的相關準備工作，與會員機構開展多次交易系統通關測試，督促會員加強內部控制和風險防范。目前ETF納入互聯互通機制的業務和技術等各項準備工作已基本完成。

    深交所表示，已發布相關業務規則，明確ETF納入條件及調整機制、交易安排等事項。同時，深交所與相關各方密切協作，組織市場參與者做好各項準備工作，與會員機構聯合開展多次技術系統測試，督促會員加強業務風險防范，認真做好投資者教育服務。目前，業務、技術和市場等各方面準備工作已基本就緒。

    滬深交易所和香港聯交所還于6月28日公告了首批將于7月4日正式納入滬深港通標的ETF名單。其中，滬股通ETF53只，包括上證50ETF、金融ETF、紅利ETF等；深股通ETF共30只，覆蓋創業板ETF、滬深300ETF等核心寬基產品，以及生物科技ETF、芯片ETF、碳中和ETF等代表性行業主題產品，主要集中在先進制造、數字經濟和綠色低碳等領域。港股通ETF共4只，包括盈富基金等股票ETF。

    切實加強

    跨境監管合作

    近年來，中國證監會有序推動內地與香港金融市場和金融基礎設施互聯互通，分別于2014年11月17日和2016年12月5日推出滬港通、深港通機制，開創了操作便利、風險可控的跨境投資新模式。滬深港通開通以來，整體運行平穩有序，證監會持續優化完善滬深港通交易、結算、監管等各項制度，擴大滬深港通每日額度，推動南北向“看穿式”監管，先后將不同投票權架構公司、在港上市生物科技公司、科創板公司股票納入標的，推進內地資本市場高水平對外開放，促進兩地市場共同發展。此外，中國證監會在優化停牌機制、改革尾盤交易機制、完善持股上限管理方式等方面均做了制度完善，取得了積極的效果。截至2022年5月底，滬深股通資金合計凈流入約16334億元，港股通資金合計凈流入約20098億元。中國證監會表示，下一步將持續優化完善互聯互通機制，進一步拓展互聯互通交易標的，切實加強跨境監管合作，支持中國香港國際金融中心地位，促進兩地市場互利共贏、共同發展。