本報記者 趙子強 見習記者 任世碧

    供需矛盾持續(xù)突出，國內(nèi)稀土價格指數(shù)創(chuàng)下發(fā)布以來的新高。據(jù)中國稀土行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2月15日，國內(nèi)稀土價格指數(shù)為426.8，創(chuàng)下歷史新高，較今年初上漲24.78%。此外，據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2月15日，輕稀土中的氧化鐠釹每噸報價已突破百萬關(guān)口，達110萬元/噸，較春節(jié)前99萬元/噸的價格，上漲逾一成，距2011年的歷史高點127.5萬元/噸，僅差13.7%。

    可以看到，稀土產(chǎn)品價格上漲催動上市公司業(yè)績表現(xiàn)普遍較好。據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，截至目前，有29家稀土永磁行業(yè)上市公司披露了2021年年度業(yè)績預告，23家公司業(yè)績預喜，占比近八成。其中，包括包鋼股份、中國鋁業(yè)、北方稀土、中科三環(huán)等在內(nèi)的14家公司均預計2021年全年凈利潤同比翻番。

    對此，川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，“稀土永磁板塊近期漲勢較好，主要原因是當下稀土行業(yè)在供需層面出現(xiàn)變化。隨著工信部近日發(fā)布《2022年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標》，國內(nèi)稀土供給彈性正在降低，供給格局逐漸呈現(xiàn)有序化、高度集中化以及全球供給的逐漸穩(wěn)定化。需求方面，在全球低碳化與電動化的大背景下，新能源汽車、工業(yè)電機能效提升、風電、機器人等已取代過去的消費電子而成為稀土永磁需求的主要驅(qū)動因素，需求量級出現(xiàn)了大的躍升。當前受到資源條件的制約，稀土供給增量主要來源于輕稀土，北方稀土將持續(xù)充分受益于行業(yè)的量價齊升。在稀土磁材需求加速擴張背景下，高性能磁材企業(yè)龍頭正在憑借高技術(shù)壁壘增強對下游的議價能力，護城河逐漸加深。”

    對于稀土價格上漲，建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛對記者表示，“稀土各品種在過去1個月價格有13%—32%不等的漲幅，其中，氧化鐠釹高達20%。一方面，從需求來看，新能源汽車依然維持高增速，風電在一期、二期大基地規(guī)劃下迅猛發(fā)展成為稀土需求的增長亮點、工業(yè)電機在制造業(yè)利潤改善且開始擴產(chǎn)的背景下也逐步復蘇；另一方面，稀土供給受限嚴重，春節(jié)前發(fā)放生產(chǎn)指標僅增長20%，催生供需緊張。稀土具有周期和成長雙重屬性，在財政貨幣雙松的環(huán)境下，有望獲取估值溢價。”

    私募排排網(wǎng)研究員劉有華表示，“受益于新能源汽車和電子銷量穩(wěn)固增長的，稀土永磁供需一直處于緊平衡狀態(tài)，帶動了稀土永磁價格的持續(xù)走高。未來在‘碳中和、碳達峰’政策的持續(xù)推動下，風電搶裝意愿強，新能源汽車銷量占比逐年提升，工業(yè)電機效率急需提升，因此稀土永磁將持續(xù)受益于新能源汽車、風力發(fā)電、工業(yè)電機行業(yè)的高速發(fā)展拉動，需求有望迎來爆發(fā)式增長。”

    受多重利好提振，2月16日，稀土永磁板塊表現(xiàn)搶眼，其整體上漲2.69%，跑贏上證指數(shù)（0.57%），位居同花順板塊漲幅榜前列。其中，華陽新材漲停，英洛華也大漲8.38%，大地熊、正海磁材、天通股份、五礦稀土等4只概念股漲幅也均逾5%。

    良好的股價表現(xiàn)離不開市場資金的支持。2月16日，稀土永磁板塊整體資金凈流入9.71億元，其中，北方稀土、包鋼股份、英洛華、五礦稀土等4只概念股當日均受到1億元以上大單資金追捧，大單資金凈流入分別為4.32億元、2.27億元、1.56億元、1.54億元，金力永磁、寧波韻升、天通股份、鴻達興業(yè)、華陽新材也均受到2000萬元以上大單資金布局，這9只概念股合計吸金11.66億元。

    對于該板塊的投資機會，陳靂表示，“當前中國稀土資源兩元化趨勢明顯，北方稀土聚焦輕稀土和中國稀土集團聚焦中重稀土。鑒于海外資源供給增量趨頂，國內(nèi)供給成為全球新增需求的主要保障，隨著未來形成更為集中和有序的供給管理，稀土價格有望延續(xù)上漲態(tài)勢，稀土板塊成長屬性超過周期屬性。”

    華寶證券表示，春節(jié)后風力發(fā)電機、新能源汽車等終端領(lǐng)域需求旺盛，訂單增多。稀土板塊有望繼續(xù)走強，建議重點關(guān)注行業(yè)龍頭公司。

    表：2月16日受到千萬元以上大單資金追捧的稀土永磁概念股

    制表：任世碧

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）