朱寶琛

    又是一年“3·15”國(guó)際消費(fèi)者權(quán)益日。今年，全國(guó)消協(xié)組織消費(fèi)維權(quán)年主題為“共促消費(fèi)公平”。

    公平、公開、公正是資本市場(chǎng)發(fā)展的“三公”原則，是營(yíng)造良好市場(chǎng)生態(tài)、確保資本市場(chǎng)健康發(fā)展的內(nèi)在要求。要想打造一個(gè)公平、公開、公正的資本市場(chǎng)，須將每天都當(dāng)作“3·15”，對(duì)各種“假”說“不”。

    資本市場(chǎng)上的“假”，首先表現(xiàn)為各類虛假陳述，包括重大欺詐、造假等。根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2021年共辦理虛假陳述案件163起，其中財(cái)務(wù)造假75起，同比增長(zhǎng)8%。同時(shí)，亦有多家公司因此被罰。比如，因存在財(cái)務(wù)造假、年報(bào)虛假記載等行為，證監(jiān)會(huì)對(duì)樂視網(wǎng)合計(jì)罰款2.406億元，對(duì)賈躍亭合計(jì)罰款2.412億元。

    需要注意的是，在虛假陳述案例中，還出現(xiàn)了利用新業(yè)態(tài)、新模式掩蓋造假的情況，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，侵害投資者合法權(quán)益，動(dòng)搖投資者信心。對(duì)此，監(jiān)管部門一直奉行“零容忍”原則：依法追究責(zé)任主體的行政責(zé)任；涉及民事責(zé)任的，依法推動(dòng)支持訴訟、代表人訴訟等民事責(zé)任追究機(jī)制；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。這反映出我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)持續(xù)完善，為資本市場(chǎng)不斷規(guī)范和有序發(fā)展提供了有力司法保障。

    當(dāng)然，資本市場(chǎng)“打假”，打擊的不僅僅是虛假陳述行為，還包括操縱市場(chǎng)、虛假信息披露等各種不法行為。

    以操縱市場(chǎng)為例，其中一種情形是“與他人串通，以事先約好的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量”。這種行為的目的是抬高證券交易價(jià)格，制造市場(chǎng)虛假繁榮景象，誘導(dǎo)投資者盲目跟進(jìn)。

    對(duì)于這種行為，監(jiān)管部門也加大了打擊力度：根據(jù)證監(jiān)會(huì)通報(bào)，2021年辦理操縱市場(chǎng)案件110起；向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)犯罪41起，同比增長(zhǎng)1.5倍。

    窺一斑而知全豹。對(duì)財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等行為的嚴(yán)厲打擊，折射出的是對(duì)資本市場(chǎng)各類違法行為的“零容忍”。這是建設(shè)一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)的前提，也是資本市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。在此過程中，離不開公檢法等各部門的密切配合，各部門要心往一處想、勁往一處使，合力構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒相互銜接、互相支持的立體追責(zé)體系，推動(dòng)形成“零容忍”的強(qiáng)大震懾。

    對(duì)資本市場(chǎng)各類不法行為的“打假”永遠(yuǎn)在路上。只要天天都是“3·15”，相信資本市場(chǎng)生態(tài)會(huì)變得越來越好。