自2013年私募基金納入證監(jiān)會監(jiān)管以來，私募基金行業(yè)取得了快速發(fā)展，截至2022年6月，在證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人有4.86萬家，已備案的私募基金達26.76萬只，管理規(guī)模達39.63萬億元。在中證資本市場法律服務(wù)中心（下稱“法律服務(wù)中心”）歷年收到的投資者糾紛調(diào)解申請中，有近11%的案件是非法私募基金推介導(dǎo)致的投資者虧損。私募基金投資數(shù)額高，投資者一定要練就一雙火眼金睛，快速精準排雷，才能保護好自己的“錢袋子”。

    “非法私募基金推介”

    有哪些典型“套路”？

    經(jīng)法律服務(wù)中心梳理，典型的“非法私募基金推介”套路有以下幾種：

    1.“私”募“公”推。私募基金可公開“官宣”的內(nèi)容僅有私募基金管理人和產(chǎn)品的6項基本信息，部分機構(gòu)通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向不特定的社會公眾公開宣傳私募產(chǎn)品的核心詳細信息，就屬于非法私募基金推介。

    2.以多人集合等方式規(guī)避合格投資者的要求。這是很典型的違法行為，因為私募基金投資門檻較高，凡是號稱任何金額都可以投資，幫助解決適當性問題的，都屬于非法推介。

    3.虛假推介。（1）龐氏騙局—如私募基金公司以銷售私募基金產(chǎn)品為名，實際是利用資金池進行運作或是借新還舊的龐氏騙局。（2）狐假虎威，用銀行、政府和國企等身份背書：如私募基金公司通過高檔豪華會所裝門面，打著政府項目的旗號推銷，吸引大量投資者購買其私募產(chǎn)品。

    4.承諾收益：（1）固定收益：如“年收益18%為你實力理財”、“私募基金公司按月、季或年度向投資者支付8%至18%不等的約定收益”。（2）提供擔保：如“知名擔保公司向投資者提供《擔保函》，本息無憂”。（3）承諾回購：如“鄭重承諾一年內(nèi)以回購形式還本付息”“簽訂回購協(xié)議承諾12%至15%的收益率”。

    5.“三無”推介：（1）代銷機構(gòu)無資質(zhì)，代銷機構(gòu)只有經(jīng)證監(jiān)會審核獲得基金銷售業(yè)務(wù)資質(zhì)并成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員，才可以代銷。（2）代銷機構(gòu)或推介人員無授權(quán)，購買未經(jīng)正式銷售授權(quán)的產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)問題，投資者難以維權(quán)。

    投資者該如何防范

    “非法私募基金推介”？

    遠離非法私募基金推介，投資者朋友們需要做到“三查”：一查產(chǎn)品，通過中國基金業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站查詢產(chǎn)品是否已在中國證監(jiān)會備案，自覺抵制未經(jīng)備案的產(chǎn)品，避免陷入非法集資圈套。二查“人”，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站查詢包括私募基金管理人及其高管人員信息，查詢代銷機構(gòu)是否有銷售資質(zhì)，不輕信熟人推薦、或“上面有關(guān)系”“有資源”等。三查合同，關(guān)注合同是否明確提示投資風險，核實封閉期、贖回條件等核心條款與宣傳推介內(nèi)容是否一致。

    投資者該如何管好“錢袋子”？

    法律服務(wù)中心建議投資者要做到“三不”：一是量力而行“不貪利”，選擇與自己風險承受能力相匹配的產(chǎn)品，不做不符合自身承受能力的適當性承諾。二是文件簽署“不走過場”，認真審閱合同條款、風險揭示書、合格投資者承諾書等。三是投資前后“不做甩手掌柜”，投資前充分了解所投產(chǎn)品，知道與誰簽約，資金劃到何處。投資后積極關(guān)注產(chǎn)品動態(tài)，如在合同履行過程中發(fā)現(xiàn)有與合同約定不相符的情況，可向法律服務(wù)中心申請糾紛調(diào)解；如存在違法犯罪情形，可直接向監(jiān)管部門舉報或公安機關(guān)報案。