雙碳情景下氫能發(fā)展情況展望

    資料來源：西南證券

    3月23日，氫能概念股集體大漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，恒光股份、雪人股份、首航高科等多股漲停。消息面上，國家發(fā)展改革委、國家能源局近日聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》，氫能產(chǎn)業(yè)再迎政策利好。

    作為一種來源豐富、綠色低碳、應(yīng)用廣泛的二次能源，氫能對構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系、實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，具有重要意義。2021年10月，國務(wù)院印發(fā)的2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案中明確提出加快氫能技術(shù)研發(fā)和示范應(yīng)用，探索在工業(yè)、交通運(yùn)輸、建筑等領(lǐng)域規(guī)模化應(yīng)用。

    此次，兩部委聯(lián)合印發(fā)的氫能產(chǎn)業(yè)中長期規(guī)劃，進(jìn)一步提出了氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展各階段目標(biāo)。到2025年，基本掌握核心技術(shù)和制造工藝，燃料電池車輛保有量約5萬輛，部署建設(shè)一批加氫站；到2030年，形成較為完備的氫能產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系、清潔能源制氫及供應(yīng)體系，有力支撐碳達(dá)峰目標(biāo)實(shí)現(xiàn)；到2035年，形成氫能多元應(yīng)用生態(tài)，可再生能源制氫在終端能源消費(fèi)中的比例明顯提升。同時(shí)，中長期規(guī)劃還部署了推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措，包括系統(tǒng)構(gòu)建氫能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新體系、統(tǒng)籌建設(shè)氫能基礎(chǔ)設(shè)施、有序推進(jìn)氫能多元化應(yīng)用、建立健全氫能政策和制度保障體系等多個(gè)方面。在我國提出的雙碳目標(biāo)指引下，發(fā)展氫能成為改善能源結(jié)構(gòu)的趨勢之一。記者了解到，目前國內(nèi)已有超過30多個(gè)省市出臺了涉及氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策及相關(guān)規(guī)劃。

    A股市場上，氫能概念持續(xù)受到關(guān)注，一些能源巨頭已經(jīng)率先啟動(dòng)布局。其中，中石化目前氫氣年產(chǎn)能超過350萬噸，“十四五”時(shí)期規(guī)劃建成1000座加氫站，欲打造“中國第一大氫能公司”。國家能源集團(tuán)初步形成了全國性的氫能項(xiàng)目布局。國家電投等側(cè)重于氫燃料電池和汽車環(huán)節(jié)。

    Wind氫能概念股中，不僅包括隆基股份等光伏巨頭，還有市值千億元規(guī)模的上汽集團(tuán)、寶豐能源等，細(xì)分行業(yè)涉及信息技術(shù)、可選消費(fèi)、材料、能源等領(lǐng)域。近日，億利潔能在投資者互動(dòng)平臺表示，公司年產(chǎn)氫氣超6億立方，目前正在積極推進(jìn)“光伏+氫能源”產(chǎn)業(yè)投資，逐步構(gòu)建上游綠電、中游綠氫、下游應(yīng)用的多場景全產(chǎn)業(yè)鏈。威孚高科也表示，公司氫能業(yè)務(wù)主要聚焦于氫燃料電池核心零部件、可再生能源制氫等兩大業(yè)務(wù)。

    機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，未來一段時(shí)間氫能有望打開數(shù)萬億元規(guī)模的潛在市場空間，產(chǎn)業(yè)鏈將從需求與技術(shù)供給端形成有效循環(huán)。德邦證券認(rèn)為，在碳中和目標(biāo)指引下，我國未來的能源結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，并將推動(dòng)投資重點(diǎn)方向往電力、電網(wǎng)改造、氫能源等主題發(fā)展。銀河證券認(rèn)為，從全球格局來看，目前各國都在加緊氫能的研發(fā)與投入。國內(nèi)來看，氫能產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)值未來有望持續(xù)增長。中國氫能聯(lián)盟預(yù)測，到2050年我國氫能年需求量有望達(dá)到6000萬噸。產(chǎn)業(yè)規(guī)模方面，2050年我國氫能生態(tài)系統(tǒng)潛在市場規(guī)模有望達(dá)到12萬億元。