本報記者 王明山

    70年代10元一張的鈔票每天可以養活很多人；90年代100元一張鈔票每天可以養活幾個人；現在100元每天只能養活一個人……養老成本越來越高，而且隨著財富的積累，我們對生活品質的要求也越來越高。

    對于“五十知天命”的65/70后們來說“要想老了過得好，養老規劃要趁早”。提前儲備養老資金，未來不給子女添麻煩，也是愛的體現。在社保養老負擔重和養老金替代率持續走低的背景下，越來越多的人開始為自己籌備養老，去年個稅遞延型養老保險試點和公募養老目標基金就是個人養老體系的重大創新。

    個稅遞延是指納稅人可以在個人所得稅前扣除一定額度，對養老金賬戶積累階段的增值收益免稅，等個人領取時，再按規定繳納個人所得稅，享受一定稅收優惠的模式。業界普遍預測，在試點結束后，公募基金將納入個人養老賬戶的投資范圍，養老目標基金有望被納入個稅遞延優惠。

    從美國等成熟市場在發展養老金融產品方面的經驗看，實施個稅遞延，能有效刺激居民的養老投資需求，促進養老目標基金的發展。而養老目標基金的發展不僅能為居民的養老理財提供豐厚回報，而且能為證券市場帶來中長期資金，有利于資本市場更好地服務實體經濟。

    或許有投資者人會有疑問，自己已經投資了其他基金，是否有必要再投養老目標基金？在專業人士看來，普通基金投資和養老基金投資并不沖突，養老目標基金是為養老量身定制，對養老金儲備而言很有必要。

    普通基金時間不夠長、不能根據年齡調整風險，還沒有稅收優惠，而根據此前發布的個稅遞延試點政策看，計入個人商業養老資金賬戶的投資收益，暫不征收個人所得稅；作為被寄予厚望的養老第三支柱的代表，公募養老目標基金遲早有望享受到這一政策優惠。這也是其它基金享受不了的待遇。

    考慮到養老投資是用年輕時的資金結余，為未來退休做的一項財務儲備。是一項長期的、持續的，逐步積累的過程，本身需要注重長期性。作為“老十家”基金公司之一，嘉實基金致力于“以遠見，敬未來”，先后推出了嘉實養老目標2040、嘉實養老目標2050和嘉實養老目標2030等養老目標日期基金。

    目前，嘉實養老2030證處于發行期，該基金設有3年的封閉期，幫投資者將目光放得更長遠，從而淡化短期擇時的困擾，致力于捕捉長期投資所帶來的收益。定投成本上，該基金在100萬以下認購費率為0.6%，管理費率為0.8%，相對市場平均水平（申購費率的平均值約為1.2%，管理費率為1.5%）低了不少，具備明顯的優勢。

（編輯 孫倩）