本報記者 于德良

    美國當地時間1月11日，合眾國際有限公司（以下簡稱“合眾國際”）向美國證券交易委員會提交了IPO招股書，合眾國際是合眾e貸的上市主體公司。合眾國際申請在納斯達克（NASDAQ）掛牌上市，股票代碼為“HZ”，預計將成為2019年第一家赴納斯達克上市的互金平臺。

    合眾e貸于2015年上線，主要從事消費貸和車貸業務。合眾國際2017財年（2016.7.1-2017.6.30）營業收入為101萬美元，2018財年（2017.7.1-2018.6.30）的營業收入為3440萬美元，同比大增3312.9%。合眾國際2017財年凈虧損為84萬美元，2018財年實現凈利潤427萬美元，同比增幅為608%。合眾國際的營收和凈利雙雙強勁增長。

    目前合眾e貸是以消費貸為主。截至2018財年，車貸交易量占總交易量的7%，消費貸占總交易量的93%。

    消費貸產品是合眾e貸在2017年4月推出的，借款金額在人民幣3000元到人民幣1.5萬元之間，年利率在8%-15%之間。消費貸小額分散的業務模式不僅符合政策導向與監管要求，也具有較強的抗行業風險能力。

    合眾e貸消費貸產品采用神豸風控系統，該系統依托大數據、云計算及智能分散等金融科技手段，以嚴格的風險管理系統為基礎，核實借款人真實信息和還款能力并進行授信，進而降低整體不良率，這為合眾e貸的盈利能力和發展潛力提供了保障。

    在消費貸業務開展初期，合眾e貸的綜合利率較高，在2017年11月《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》發布后，合眾e貸根據通知要求進行了業務整改，截至2017年12月24日，終止了年化利率超過法定限額的貸款產品并推出分期產品，新業務的綜合年化貸款利率在36%以內。合規轉型后，合眾e貸業務發展逐步壯大。

    合眾e貸官網數據顯示，截至2019年1月10日，合眾e貸累計投資額將近90億元人民幣，為投資人累計獲取收益突破2億元人民幣，發展速度非常快。合眾e貸還進入了第三方門戶網貸天眼評出的網貸評級綜合實力TOP80，以及網貸之家評選的網貸平臺發展指數百強榜。

    據招股書顯示，合眾e貸2017財年平均獲客成本為每人1.04美元，2018財年平均獲客成本為每人3.10美元，遠低于行業平均水平。2017財年平臺上借款人復借率為42.08%、投資人復投率為49.25%，2018財年平臺上借款人的復借率為50.86%，投資人復投率為57.61%。合眾e貸用戶留存率逐年提升，隨著業務規模的不斷擴張，未來將有更大提升空間。

    根據招股書披露，合眾國際計劃通過此次IPO，實現“產品多元化”經營戰略，為借貸雙方提供一站式投融資解決方案。合眾國際計劃將本次募集的資金用于拓展投融資渠道，建立多層次產品體系，加大研發力度，堅持探索AI技術，優化風控系統，深化品牌建設，積極開拓海外金融市場。