“需求回來了，我們行全年信貸額度現在差不多放完了。”近期，上海證券報記者在江浙地區調研時，一家股份行海寧支行行長這樣說。

    隨著經濟復蘇回暖，企業信貸需求回升，上半年銀行業景氣度也穩步回升，潛在不良也有改善。同時，銀行正在積極捕捉市場機會，布局類似綠色金融這樣的重點領域。

    同時，在影響銀行經營的政策層面，監管部門的兩個動作尤為值得關注：一是存款定價方式調整，有利于緩解銀行息差持續收窄的壓力，利好銀行；二是現金管理新規正式實施，進一步推進銀行理財凈值化轉型。

    總體而言，積極因素偏多。近期多家券商報告認為，今年銀行業績改善的確定性較高。

    景氣度逐步回升

    綠色金融成為“熱詞”

    6月下旬，正值長江中下游地區梅雨季，天氣潮悶。

    上午10時，綠龍新材料有限公司大門口，工人正在搬運空調，準備安裝，以改善工人的操作環境。此時的紗線車間里轟隆作響，機器滿荷運轉，以迎接不斷增長的訂單。

    綠龍新材料公司位于浙江省海寧市，其主營業務之一是生產汽車內飾織物材料。去年以來，由于銷售額大幅提升，公司計劃擴大產能，需要進一步融資。

    這是目前海寧當地企業的一個縮影。海寧是全國聞名的皮革城，同時也是全球最大的經編產品生產加工基地。

    隨著經濟復蘇轉暖，這里的中小企業信貸需求逐步回升。上述銀行支行行長說，去年底，該支行就儲備好今年的信貸項目，開年后就抓緊投放，到6月末，基本上三分之二的信貸額度已投放完畢。

    盡管銀行信貸投放有節奏慣性和區域性，但多個跡象和5月持續同比新增的人民幣貸款數據顯示，信貸需求正在回升，銀行業景氣度也隨之回升，保持較快擴表速度。銀保監會數據顯示，商業銀行一季度累計實現凈利潤6143億元，同比增加142億元，增幅為2.4%。同期，不良貸款率降至1.8%，為7個季度以來最低值，與2019年一季度持平。

    目前，二季度數據尚未出爐，不過近期首個上市銀行半年度業績快報數據，已傳遞出暖意——常熟銀行上半年實現營收36.81億元、歸母凈利潤9.98億元，分別同比增長7.73%、15.24%，超出市場預期。該行以服務小微企業為主。

    在保持傳統信貸穩定增長的同時，銀行也在尋求新的業務機會，綠色金融就是重點目標。隨著碳達峰、碳中和目標提出，多家銀行將綠色金融作為重要戰略，積極為相關企業提供綠色金融產品和服務。

    數據顯示，截至今年一季度末，銀行間市場的碳中和債已經累計發行656.2億元；全國本外幣綠色貸款余額13萬億元，同比增長24.6%，高于同期各項貸款增速12.3個百分點。

    利率市場化改革再邁步

    緩解息差收窄壓力

    今年上半年，對銀行產品定價影響重大的利率市場化改革也有新進展。

    繼貸款市場報價利率（LPR）改革后，存款市場迎來重大變化。6月21日，市場利率定價自律機制優化存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。

    據了解，隨著LPR改革的深入推進，金融機構自主定價能力不斷增強。優化存款利率自律上限確定方式，有利于提高商業銀行存款利率自主定價的自由度和精準度，促進行業有序競爭，推動存款利率定價市場化。

    市場對此形成共識——存款定價機制向貸款定價機制看齊，為進一步推進利率市場化改革創造了更好的條件。

    具體到業務層面，上述調整對銀行帶來至少兩重影響：一是壓低長端存款利率，降低銀行資金成本，進而推動實際貸款利率下行；二是有利于銀行管理資產負債結構，緩解息差持續收窄壓力，利好銀行盈利。

    記者最近獲悉，這兩周以來，已有多家銀行按照新的定價機制，調整存款產品利率，特別是三年期定期存款年化利率不超過3.5%。

    現金管理新規正式實施

    進一步推進理財轉型

    25萬億元規模的銀行理財市場，整改過渡期已不足半年時間，今年上半年也有重磅新規落地。

    6月11日，《關于規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知》正式發布。相比意見稿，《通知》與貨幣市場基金等同類資管產品監管標準保持一致，只是在投資集中度等個別地方略有調整。《通知》將過渡期截止時間設定為2022年底，以促進相關業務平穩過渡。

    現金管理類理財，是銀行理財凈值化轉型的主打產品，與貨幣基金相似，但收益率和流動性又比貨幣基金有優勢，因此規模激增。根據銀行業理財登記托管中心報告顯示，截至2021年一季度末，現金管理類產品規模為7.34萬億元，占理財市場產品規模的比重為29.34%。

    中信證券明明團隊發布的研究報告認為，這一指標已經十分接近30%的監管紅線。

    市場分析人士認為，《通知》發布后將帶來三重影響：一是現金管理類理財規模和收益率都將下降，吸引力減弱；二是銀行理財資產配置有一定調整，可能通過配置高收益資產，做高收益；三是促使銀行提升投資管理能力，提速凈值化轉型。

    目前距離資管新規過渡期“到點”不足半年，銀行理財轉型已進入沖刺階段。據記者了解，今年上半年，各大銀行繼續穩步推進整改工作，雖然進展不一，但老產品規模都已大幅壓降。

    過渡期內難“啃”的硬骨頭，則主要集中在表外資產處置上，比如復雜資本工具、產業基金、超長期非標債權等。記者獲悉，以平安銀行為代表的銀行拿出的解決策略是，問題資產全額回表，一舉解決掉歷史包袱；對于確實難以在過渡期內處置完畢的資產，也有銀行向監管部門爭取到“一行一策”政策，適當延長整改期。

    目前轉型進展相對符合預期。銀行業理財登記托管中心報告顯示，截至一季度末，凈值型理財產品存續規模為18.28萬億元，占比73.03%，較去年同期提高23.88個百分點。