500多份半年報(bào)股東榜透出新消息追求長(zhǎng)期價(jià)值的機(jī)構(gòu)投資者正在穩(wěn)步進(jìn)場(chǎng)

    盡管當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜，二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)面臨一定壓力，但A股公司披露的半年報(bào)仍不乏亮點(diǎn)：追求長(zhǎng)期價(jià)值的機(jī)構(gòu)投資者也正在穩(wěn)步進(jìn)場(chǎng)。

    數(shù)據(jù)顯示，部分業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好的上市公司已獲得機(jī)構(gòu)資金的持續(xù)加倉(cāng)。

    梳理當(dāng)前500多份半年報(bào)股東榜可以發(fā)現(xiàn)，不論是以證金、匯金等作為護(hù)航A股穩(wěn)定運(yùn)行的“主力軍”，還是借道滬深股通的北向資金以及善于長(zhǎng)期持股的險(xiǎn)資，均循著各自的投資邏輯，或是按兵不動(dòng)，或是選擇加倉(cāng)部分優(yōu)質(zhì)個(gè)股。而其中一個(gè)顯著特征是，被增持的公司大部分都在行業(yè)中地位突出，業(yè)績(jī)表現(xiàn)亦可圈可點(diǎn)。

    證金匯金：穩(wěn)字當(dāng)先

    每當(dāng)進(jìn)入財(cái)報(bào)披露季，上市公司當(dāng)季的股東情況總能吸引投資者的眼球。

    滬上某私募人士認(rèn)為，特別是在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)整體偏弱之際，梳理證金、匯金的持股動(dòng)向相較往常更具有指導(dǎo)意義。

    記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在目前已公布半年報(bào)的上市公司中，證金和匯金二季度合計(jì)持有逾百只個(gè)股，其中匯金二季度持有100多只個(gè)股，證金二季度持有40多只個(gè)股（與匯金持股存在重疊）。

    證金和匯金目前合計(jì)持有近40家滬市公司、30家左右的創(chuàng)業(yè)板公司、40家中小板公司以及約20家深市主板公司，配置風(fēng)格相對(duì)均衡。在行業(yè)持倉(cāng)方面，二季度證金、匯金持股家數(shù)相對(duì)集中在計(jì)算機(jī)通信、電子、機(jī)械設(shè)備、生物醫(yī)藥和化工等行業(yè)。

    具體到持倉(cāng)變化情況，綜合來(lái)看，與一季度相比，證金匯金持倉(cāng)并未發(fā)生較大變化，整體與一季度保持一致。已經(jīng)披露半年報(bào)的時(shí)代出版、西山煤電等公司股東榜中，證金、匯金的持股情況均與一季度大體相當(dāng)。

    截至目前披露情況，證金持股出現(xiàn)變化的公司有中金環(huán)境、陸家嘴、北京城建等，但仔細(xì)查閱股東榜信息，證金在當(dāng)季的“上榜”僅是“被動(dòng)”之舉。

    以中金環(huán)境為例，證金在今年一季度并未上榜前十大流通股股東，因此二季度以2249.48萬(wàn)股出現(xiàn)在股東榜中會(huì)被投資者誤以為新進(jìn)。但翻閱公司此前的股東榜，一模一樣的持股數(shù)在2018年三季報(bào)中曾出現(xiàn)過(guò)，再結(jié)合近三個(gè)季度前十大流通股股東榜的“門檻”均高于2249.48萬(wàn)股可知，證金近期對(duì)中金環(huán)境的持股并未發(fā)生過(guò)多變化。此外，證金在陸家嘴、北京城建等公司上的持股增加則是由分紅因素影響。

    匯金的情況與此類似。半年報(bào)顯示，其在工業(yè)富聯(lián)、梅花生物、東方財(cái)富、方大炭素等公司的持股數(shù)均出現(xiàn)較大增長(zhǎng)，但大部分都是由限售股解禁、分紅以及股東榜“門檻”變化等因素綜合影響所致。

    社保基金、養(yǎng)老金：首選績(jī)優(yōu)股

    社保基金、養(yǎng)老金的選股、建倉(cāng)風(fēng)格往往也被市場(chǎng)視為“風(fēng)向標(biāo)”。從目前已披露的上市公司半年報(bào)來(lái)看，兩路資金對(duì)一些個(gè)股進(jìn)行了加倉(cāng)。

    平安銀行半年報(bào)顯示，截至二季度末，社保一零四組合持有公司5516.94萬(wàn)股，從而以0.32%的持股比例踩著“門檻”進(jìn)入前十大流通股股東榜單。相比之下，公司二季度末的流通股股東榜“門檻”要比一季度末高約600萬(wàn)股。

    翻閱平安銀行股東榜，社保一零四組合最近一次出現(xiàn)在流通股股東榜還是2015年半年報(bào)中，當(dāng)時(shí)社保一零四組合的持股數(shù)量為4010萬(wàn)股。

    通威股份則獲得社保一零八組合的青睞，截至二季度末，該組合持有公司4040.97萬(wàn)股，位列第九大流通股股東。而在一季度末，該組合尚未進(jìn)入公司的股東榜。

    記者查閱發(fā)現(xiàn)，社保基金加倉(cāng)的個(gè)股大多有業(yè)績(jī)支撐。

    通威股份半年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收161.24億元，同比增29.39%；凈利潤(rùn)14.51億元，同比增58.01%。在今年上半年海外市場(chǎng)需求旺盛的背景下，高效單晶PERC電池片價(jià)格維持高位，公司二季度更是實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.6億元，同比增逾60%。

    社保五零三組合則是在二季度建倉(cāng)禾豐牧業(yè)，持股數(shù)量為1350萬(wàn)股。半年報(bào)顯示，受益白羽肉雞市場(chǎng)景氣度高，雞價(jià)持續(xù)攀升并在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持高位，公司肉禽產(chǎn)業(yè)鏈布局進(jìn)一步完善等因素，禾豐牧業(yè)上半年凈利潤(rùn)達(dá)到3.59億元，同比增幅超過(guò)一倍。

    養(yǎng)老金二季度整體也呈現(xiàn)出較為明顯的加倉(cāng)趨勢(shì)。

    以加倉(cāng)伊力特為例，養(yǎng)老金八零四組合在二季度新進(jìn)公司流通股股東榜單，持股數(shù)量為488.76萬(wàn)股。此外，在今年一季度已建倉(cāng)的養(yǎng)老金一二零六組合在二季度選擇繼續(xù)加倉(cāng)，增持近300萬(wàn)股。不僅是養(yǎng)老金，兩只社保基金組合也在二季度攬入公司股票，合計(jì)持股數(shù)量超過(guò)1000萬(wàn)股。

    此外，養(yǎng)老金還在二季度進(jìn)入凱萊英、動(dòng)力源、安圖生物、雙一科技等公司的前十大流通股榜單之中。據(jù)半年報(bào)披露，前述公司整體有著不錯(cuò)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

    擅長(zhǎng)長(zhǎng)期持有的險(xiǎn)資也在二季度動(dòng)作頻頻。

    金融街半年報(bào)顯示，長(zhǎng)城人壽保險(xiǎn)股份有限公司-自有資金在二季度增持公司2275.07萬(wàn)股，占總股本的比例升至1.61%。還有海格通信，在連續(xù)兩個(gè)季度增持中斷后，新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司-分紅-個(gè)人分紅-018L-FH002曾在今年二季度大幅增持2185.75萬(wàn)股。

    北向資金：跑步進(jìn)場(chǎng)

    北向資金二季度也沒(méi)閑著，舊人未去，新人又來(lái)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，通過(guò)滬股通、深股通投資A股的北向資金倉(cāng)位也有所提升。

    如杰瑞股份，香港中央結(jié)算有限公司去年二季度開始買入公司股票，在2018年半年報(bào)時(shí)進(jìn)入到公司十大流通股東榜中，位列第四；此后一直加倉(cāng)公司股份，至杰瑞股份2019年半年報(bào)，其已躍居到公司十大流通股東榜第二位，持股比例從最初1.54%增加到10.71%。

    另外，澳門金融管理局在杰瑞股份2018年報(bào)中亮相后也在不斷加倉(cāng)，目前位列公司十大流通股東榜第五位。

    北向資金近幾年還關(guān)注安琪酵母，并保持較為穩(wěn)定的加倉(cāng)速度增持公司股票。目前香港中央結(jié)算有限公司已躍居安琪酵母第二大流通股股東，持股比例達(dá)到12.1%。

    行業(yè)方面，家電、電子板塊依然頗受北向資金的追捧。

    如TCL集團(tuán)，香港中央結(jié)算有限公司今年二季度加倉(cāng)公司股票，并在2019年半年報(bào)中現(xiàn)身公司十大流通股東榜單，目前其持有公司股權(quán)比例約1%，位列股東榜第十位。九陽(yáng)股份二季度也受到北向資金的青睞。

    再看生益科技，香港中央結(jié)算有限公司在二季度保持一季度的加倉(cāng)勢(shì)頭，增持1487.53萬(wàn)股。總體來(lái)看，自2016年二季度以來(lái)，香港中央結(jié)算有限公司對(duì)其保持明顯的增持節(jié)奏。此外，今年半年報(bào)中，北向資金亮相十大流通股東榜的公司還有北方國(guó)際、科陸電子等。

    有市場(chǎng)人士分析認(rèn)為，公司完成轉(zhuǎn)型、行業(yè)景氣度上行促使經(jīng)營(yíng)迎來(lái)拐點(diǎn)或是北向資金加倉(cāng)上述公司的主要緣由。

    按照備考口徑，TCL集團(tuán)今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.4億元，同比增長(zhǎng)69.9%。今年4月，公司完成重組剝離智能終端及配套業(yè)務(wù)，由相關(guān)多元化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)為聚焦半導(dǎo)體顯示及材料產(chǎn)業(yè)。另外，上半年公司還提出15億元至20億元的股份回購(gòu)方案，目前已完成15.6億元。

    行業(yè)基本面持續(xù)向好則讓生益科技的業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)增。在通信高頻高速業(yè)務(wù)放量的背景下，生益科技在二季度迎來(lái)盈利能力大幅提升。公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.29億元，同比增長(zhǎng)18.02%，單季度凈利潤(rùn)增逾30%。