本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    近日，兩家頭部券商國泰君安、海通證券同步披露公告稱，旗下全資子公司均計劃出資10億元參與設立上海市集成電路、生物醫藥、人工智能三大先導產業母基金。

    《證券日報》記者在采訪中了解到，券商紛紛布局母基金，是積極響應國家戰略、助力金融服務實體經濟、推動新興產業升級換代的體現。同時，也為自身經營開辟了新的業績增長點。

    兩家頭部券商出手

    為積極落實上海市委、市政府決策部署，支持上海市集成電路、生物醫藥、人工智能三大先導產業創新發展，7月5日晚間，國泰君安、海通證券宣布擬通過旗下全資子公司布局“上海三大先導產業母基金”，此舉備受市場關注。

    早在3月29日，上海市國有資產監督管理委員會宣布，聚焦產業基金，圍繞集成電路、生物醫藥、人工智能三大先導產業，推動設立總規模1000億元產業投資母基金，發揮“投早投小”、產業投資、并購整合、補鏈強鏈功能，提升上海市三大先導產業整體能級和發展水平。

    公開資料顯示，“上海三大先導產業母基金”為有限合伙企業，分別對應集成電路、生物醫藥和人工智能三大重點方向。具體為——上海國投先導集成電路私募投資基金合伙企業（有限合伙）（暫定名，以下簡稱“集成電路母基金”），規模為450.01億元；上海國投先導生物醫藥私募投資基金合伙企業（有限合伙）（暫定名，以下簡稱“生物醫藥母基金”），規模為215.01億元；上海國投先導人工智能私募投資基金合伙企業（有限合伙）（暫定名，以下簡稱“人工智能母基金”），規模為225.01億元。“上海三大先導產業母基金”的基金管理人均為上海國投先導私募基金管理有限公司。

    國泰君安全資子公司國泰君安證裕擬出資不超過10億元參與投資設立“上海三大先導產業母基金”項目。具體來看，國泰君安證裕擬向集成電路母基金出資不超過5億元，向生物醫藥母基金出資不超過2.5億元，向人工智能母基金出資不超過2.5億元。

    海通證券全資子公司海通創新也擬出資10億元，與公司第一大股東國盛集團及其全資子公司國經投資參與投資設立集成電路母基金，與國經投資參與投資設立生物醫藥母基金、人工智能母基金。具體來看，海通創新擬向集成電路母基金出資5億元，向生物醫藥母基金、人工智能母基金分別出資2.5億元。

    對于本次投資事項的影響，國泰君安表示，在戰略層面，本次參與投資有利于助力上海市三大先導產業創新發展，培育新質生產力，補足產業鏈短板，支持原始創新和成果轉化；在協同層面，“上海三大先導產業母基金”規模龐大、項目數量眾多，可為公司發揮綜合金融服務優勢提供抓手，母基金后續項目中存在大量協同業務機會，有助于公司打造全面領先、具有國際競爭力的現代投資銀行。

    海通證券表示，參與設立“上海三大先導產業母基金”，一方面將助力公司打造國內一流、國際有影響力的現代金融服務企業；另一方面，將進一步發揮公司在三大產業發展方面的業務優勢，拓展客戶生態圈，做深服務價值鏈，為可持續發展夯實基礎。

    推動產業創新與發展

    近期，證監會就進一步全面深化資本市場改革開展專題調研，其中提到：“進一步推動暢通私募股權創投基金‘募投管退’循環，引導其投早、投小、投長期、投硬科技。壓嚴壓實中介機構‘看門人’責任，加快提升專業服務能力。”

    作為資本市場的重要參與者，近年來，已有不少券商積極投身于母基金的設立與管理工作，依托專業能力，推動產業創新與發展，有效支持、助推新質生產力發展。

    例如，6月28日，浙商證券發布公告稱，為更好地發揮投資服務實體經濟的重要作用，進一步融入長三角一體化發展大局，有效支持新質生產力發展，浙商資本聯合浙商投資與合肥高新建設投資集團有限公司通過基金的形式進行合作，雙方合作設立“浙商聚金嘉融高投基金（合肥）合伙企業（有限合伙）”母基金，浙商資本聯合浙商投資擬正式對基金進行投資，投資額度上限為5億元，其中，浙商資本擬出資3億元、浙商投資擬出資2億元（均為浙商證券全資子公司）。

    “服務實體經濟是金融機構的重要職責，而產業升級、科技創新是當前經濟發展的重要任務。”上海交通大學上海高級金融學院副教授李楠在接受《證券日報》記者采訪時表示，通過設立母基金等方式為我國產業升級、科技創新創造更好的金融環境，是券商重要的業務導向。近年來，券商加強了股權投資領域的業務布局，特別是母基金的設立和管理，既響應了國家戰略，有助于推動形成產業升級、科技創新與金融市場的良性互動，又在一定程度上優化了自身的重點經營方向，有助于為未來的業務發展提前占據有利位置。

    此外，已有多家券商表示，未來將持續發力母基金業務領域。例如，東吳證券表示，公司全資子公司東吳創投將瞄準科技型、創新型企業，通過擴大母基金管理規模、新設產業基金等方式撬動社會資本，更好助力科技創新和經濟社會高質量發展；興業證券也表示，子公司興證資本將持續聚焦科技智能、醫療健康、碳中和及先進制造等戰略新興產業，挖掘優質產業項目資源，充分發揮私募股權投資服務實體經濟能力，為經濟高質量發展做出貢獻。