本報記者 邢萌 孟珂

    10月20日，上海證券交易所、深圳證券交易所和北京證券交易所（以下簡稱“滬深北交易所”）發(fā)布公司債券（含企業(yè)債券）業(yè)務(wù)規(guī)則，涵蓋了發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、存續(xù)期自律監(jiān)管和投資者適當(dāng)性管理等全條線的主要制度安排，自發(fā)布之日起施行。

    根據(jù)相關(guān)安排，滬深北交易所將自10月23日起接收企業(yè)債券的受理申報，并開展企業(yè)債券發(fā)行審核工作。目前，滬深交易所已在規(guī)則、業(yè)務(wù)、技術(shù)和市場方面做好準(zhǔn)備，企業(yè)債券發(fā)行審核承接工作將平穩(wěn)實施。北交所結(jié)合業(yè)務(wù)、系統(tǒng)準(zhǔn)備情況，預(yù)計在年內(nèi)分步啟動發(fā)行承銷、交易等業(yè)務(wù)。

    滬深交易所本次規(guī)則修訂堅持規(guī)范透明、便利市場的原則，同時充分考慮了公司債券和企業(yè)債券各自特點，突出重點，將企業(yè)債券優(yōu)秀經(jīng)驗做法統(tǒng)一納入公司債券規(guī)則體系中。

    具體來看，發(fā)行上市審核方面，吸收企業(yè)債券募集資金用于服務(wù)國家重大戰(zhàn)略、重大項目建設(shè)的制度安排，明確企業(yè)債券功能定位，并整體統(tǒng)一了公司債券（含企業(yè)債券）審核標(biāo)準(zhǔn)、審核程序和分類審核安排。同時，加強了募集資金用途尤其是募投項目監(jiān)管，進(jìn)一步強化以償債能力為重點的信息披露要求。發(fā)行承銷方面，統(tǒng)一了公司債券和企業(yè)債券的發(fā)行承銷、備案及簿記建檔相關(guān)安排，明確承銷機構(gòu)履職規(guī)范，夯實中介機構(gòu)核查責(zé)任，進(jìn)一步推進(jìn)債券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)范透明，促進(jìn)發(fā)行市場化。存續(xù)期監(jiān)管方面，統(tǒng)一了公司債券和企業(yè)債券的上市標(biāo)準(zhǔn)和流程、信息披露要求、信用風(fēng)險管理等事項，并結(jié)合企業(yè)債券特征對募投項目的披露和核查做出適應(yīng)性安排。同時，取消暫緩和豁免披露前置程序，調(diào)整信用風(fēng)險監(jiān)測排查和應(yīng)對處置工作要求，優(yōu)化自律監(jiān)管相關(guān)安排。投資者適當(dāng)性管理方面，明確企業(yè)債券投資者適當(dāng)性安排與公司債券保持一致。

    滬深交易所高度重視本次企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)工作，從制度完善、系統(tǒng)改造、業(yè)務(wù)優(yōu)化、市場組織等各方面提前部署，抓實抓細(xì)各環(huán)節(jié)落實，做好承接各項工作安排。

    北交所以承接企業(yè)債為切入點一體推進(jìn)信用債市場建設(shè)，推出除非公開發(fā)行方式以外的全部公司債券品種，包括公開發(fā)行的公司債券、企業(yè)債券和各專項品種。在債券交易參與人制度、做市商制度、債券交易一般規(guī)定、交易方式等方面，整體與滬深交易所安排保持一致。