本報記者 肖艷青

    近期，金剛線概念股持續走強。

    根據東方財富Choice數據統計顯示，4月27日以來，A股市場開啟了一輪反彈行情，截至6月17日，金剛線概念股中，高測股份累計漲幅達106.96%、岱勒新材累計漲幅達105.53%、美暢股份累計漲幅達75.47%、恒星科技累計漲幅達72.61%。

    此外，據上市公司披露的投資者活動關系表顯示，今年二季度以來，岱勒新材、高測股份以及美暢股份獲得超百家機構投資者扎堆調研。

    對于金剛線概念股的市場表現，中原證券研究所負責人牟國洪對《證券日報》記者表示：“金剛線細分領域自本輪市場觸底反彈以來表現良好，主要受2022年以來光伏行業國內外旺盛的裝機需求以及硅片切割需求大幅增長等基本面因素影響。同時，前期調整后金剛線相關標的股估值較低而對應較高的增長預期，中長期投資性價比顯現，資金對其較為認可。”

    需求旺盛

    金剛石切割線簡稱金剛線，目前國內主要用于光伏行業的硅片切割，興儲世紀總裁助理劉繼茂對《證券日報》記者表示：“目前，硅片切割金剛線需求量占總需求的比例超過90%，其下游主要是光伏行業。”

    “雙碳”目標下，光伏行業前景廣闊，華西證券研報顯示，“全球碳中和持續推進，光伏有望顯著受益。根據ECIU的統計，已有超60個國家和地區公布了碳中和相關目標，我們認為，光伏作為能源轉型的重要組成部分，未來將顯著受益。據CPIA預測，2022年全球光伏新增裝機規模在195GW-240GW之間；到2030年，全球光伏新增裝機規模有望提升至315GW-366GW。”

    在此背景下，金剛線需求旺盛，北京特億陽光新能源總裁祁海坤對《證券日報》記者表示：“‘雙碳’目標下，光伏行業的景氣度提升很快，行業的大幅擴產也是新常態，硅片的大尺寸、薄片化趨勢非常明顯，對于金剛線的市場需求加大、技術要求更高，有一定技術優勢和規模實力企業的金剛線產品更是供不應求，先進產能顯得有些不足、急需擴產，而金剛線產品價格出現了不同程度的上漲，隨著行業細線化生產工藝的更高要求，行業集中度也在增強，利好頭部企業。”

    國內某金剛線生產企業相關負責人對《證券日報》記者表示：“目前公司金剛線產品處于供不應求狀態，盡管行業企業紛紛擴產，但是目前市場上金剛線做得好的企業數量不多，估計下半年依然是供不應求。”

    上市公司積極擴產

    隨著光伏行業的高景氣度，金剛線需求旺盛，多家金剛線相關上市公司積極擴產。

    岱勒新材6月15日披露投資者關系活動記錄表顯示，公司于4月份公布第一輪擴產計劃，計劃擴產至300萬公里/月。預計年底完成全部新增200萬公里/月的設備投入，明年一季度擴產產能全部釋放出來。屆時，公司將會依據產能釋放進度以及下游需求情況再具體確定下一步的擴產計劃。

    恒星科技在5月份投資者關系活動中表示：“公司金剛線產品總產能規劃為4600萬公里/年，目前已達到年產2000萬公里的產能，年內計劃達到年產4600萬公里的產能。”美暢股份表示：“‘單機十二線’技改已于4月底完成，技改完成后產能將提升33%，年化產能將達到8500萬公里；待“高效電鍍金剛石線生產線項目”建成投產后，預計到今年底，公司電鍍金剛石線的年化產能將達到12500萬公里。”

    高測股份曾在投資者互動平臺表示：“2022年一季度‘單機十二線’的技改活動已全部完成，實現金剛線產能大幅提升，公司金剛線年產能可達2500萬公里以上。”

    牟國洪對本報記者分析道：“從需求端看，硅片擴產，大尺寸化、薄片化帶來線徑下降和單瓦消耗量增長，按照單GW硅片55萬公里-60萬公里線耗損量、240GW的全球裝機需求、1.2的容配比，粗略估算2022年金剛線需求量超過1.7億公里。供給端方面，金剛線相關優勢企業積極擴產，若規劃產能全部投產，至2022年底，金剛線產能超過3億公里。考慮到產能爬坡和產品結構變化，預計2022年金剛線市場能夠實現供需平衡。”

    “金剛線企業受益于光伏行業需求增長和技術迭代而不斷發展，目前行業除了積極擴產提升規模效應外，通過采取增加單機線束提升效率、鎢絲代替碳鋼絲母線實現細線化等措施來降低成本。”牟國洪表示。

（編輯 何帆 孫倩）