11月22日，參加2022金融街論壇年會的業(yè)內(nèi)人士表示，錨定服務(wù)實體經(jīng)濟根基，突出資本市場功能發(fā)揮，有效推動實體經(jīng)濟做大做強、轉(zhuǎn)型升級。

    監(jiān)管部門有關(guān)人士透露，將鼓勵各類機構(gòu)積極參與認股權(quán)綜合服務(wù)試點，塑造多元包容的創(chuàng)新支持市場機制。

    融資結(jié)構(gòu)得到改善

    “健全資本市場功能，提高直接融資比重”是資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟重要內(nèi)容之一。

    “融資結(jié)構(gòu)得到改善，充分顯現(xiàn)資本市場功能。”中國證監(jiān)會上市部主任李明表示，近年來，上市公司直接融資比例穩(wěn)步上升，2021年，上市公司直接融資6.7萬億元，占上市公司融資總額近三成，創(chuàng)歷史新高。直接融資中，股權(quán)再融資和交易所市場債券融資合計2.5萬億元，占直接融資近四成，比2019年提高8個百分點，資本市場助推優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)作用更加明顯。

    在助推優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的同時，資本市場也有效推動實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。李明介紹，2021年，上市公司并購重組交易金額達1.8萬億元，占全國并購重組交易金額的近五成，配套融資422.4億元，有效推動實體經(jīng)濟做大做強、轉(zhuǎn)型升級。

    上市公司是資本市場的基石和我國實體經(jīng)濟的基本盤。中國上市公司協(xié)會會長宋志平表示，上市公司是經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，在經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和中國式現(xiàn)代化奮進的征程中責無旁貸。應通過提升上市公司發(fā)展質(zhì)量，助力我國資本市場行穩(wěn)致遠，助力中國式現(xiàn)代化目標如期實現(xiàn)。

    服務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略提質(zhì)增速

    “目前，我們正全力以赴研發(fā)高效率、低成本、可持續(xù)發(fā)展的第六代智能軌道交通系統(tǒng)，即將實現(xiàn)在世界范圍內(nèi)的領(lǐng)跑。”交控科技董事長郜春海說，作為中小企業(yè)的代表，交控科技多年來深挖軌道交通“金礦”，在科創(chuàng)板及雙螺旋模式的雙重助力下，讓中國技術(shù)實現(xiàn)國際超越成為可能。

    資本市場正日益成為“硬科技”、“三創(chuàng)四新”、專精特新“小巨人”的聚集地。“5000余家上市公司中，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的上市公司超過2500家、占比超五成，這些公司中30%都是近兩年登陸資本市場，資本市場服務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略不斷提質(zhì)增速。”李明說私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資作為直接融資的重要渠道，創(chuàng)新資本形成的重要載體，對科技創(chuàng)新同樣具有重要促進作用。

    “截至今年二季度，私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資累計投資于未上市和新三板掛牌企業(yè)股權(quán)項目超過18萬個，形成股權(quán)資本超過10萬億元?；ヂ?lián)網(wǎng)、機械制造、醫(yī)藥生物、半導體等產(chǎn)業(yè)成為投資重點，在投項目近9萬個，在投本金4萬億元。”中國證監(jiān)會市場二部主任王建平介紹。

    持續(xù)優(yōu)化制度供給

    多位監(jiān)管部門人士表示，將持續(xù)優(yōu)化制度供給，加快完善資本市場支持科技創(chuàng)新的體系、結(jié)構(gòu)和制度建設(shè)，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局。

    一方面，伴隨注冊制改革進一步深化，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所的一系列制度安排將更好促進資本與科技融合。

    上交所總經(jīng)理蔡建春表示，進一步完善制度機制安排，鼓勵和支持更多“硬科技”企業(yè)上市。繼續(xù)發(fā)揮科創(chuàng)板改革試驗田功能，提升服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)能級。持續(xù)優(yōu)化市場生態(tài)建設(shè)，營造支持科技創(chuàng)新的良好環(huán)境。

    深交所總經(jīng)理沙雁稱，增強制度的適應性，塑造多元包容的創(chuàng)新支持市場機制。加快完善創(chuàng)業(yè)板成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)評價標準，突出主板藍籌市場特色，提升市場包容性。研究進一步優(yōu)化并購重組再融資機制，支持上市公司聚焦主業(yè)、規(guī)范發(fā)展、做優(yōu)做強。

    北交所副總經(jīng)理王麗說，北交所將打造審核更高效、預期更明確的中小企業(yè)上市路徑。全面梳理、優(yōu)化工作流程；提高審核包容度和效率；形成透明、清晰的審核標準體系；不設(shè)“口袋政策”、“隱形門檻”。

    另一方面，推動多層次資本市場體系深化與高校院所、科技企業(yè)、私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資的合作，將共同促進高水平技術(shù)、高層次人才與創(chuàng)新資本的深度融合，推動技術(shù)市場和資本市場的高質(zhì)量發(fā)展。

    “證監(jiān)會鼓勵各類機構(gòu)積極參與認股權(quán)綜合服務(wù)試點。支持金融機構(gòu)、私募基金、證券服務(wù)機構(gòu)、擔保公司等機構(gòu)參與試點，促進認股權(quán)價值發(fā)現(xiàn)和有序流轉(zhuǎn)，打造合規(guī)、專業(yè)、高效的認股權(quán)服務(wù)生態(tài)體系。提升服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)能力。”王建平透露。