本報記者 楊潔

    近日，銀行業信貸資產登記流轉中心（以下簡稱“銀登中心”）發布《不良貸款轉讓試點業務年度報告（2023年）》（以下簡稱《報告》）。

    2022年底，原銀保監會發布《中國銀保監會辦公廳關于開展第二批不良貸款轉讓試點工作的通知》，進一步擴大試點范圍、明確試點要求。《報告》提出，試點機構主動探索運用新工具盤活存量風險資產，市場供給的進一步釋放有效豐富市場需求端的收購選擇，資產管理公司聚焦主責主業強練內功、各展所長，市場活力得到大幅激發，試點發展步入良性循環，為我國不良貸款轉讓市場規范、健康發展奠定堅實基礎。

    個貸批量轉讓業務

    發展迅猛

    《報告》顯示，截至2023年底，共有266家機構在銀登中心開立883個業務賬戶，其中第二批試點機構共開立226個試點業務賬戶。試點業務規模在2023年實現大幅攀升，全年掛牌710單，未償本息合計1529.84億元，同比上升234.97%；成交553單，未償本息合計1193.69億元，同比增長222.68%，平均本金回收率23.71%，平均折扣率15.21%。

    中小金融機構積極響應試點政策，優化結構、輕裝上陣。《報告》顯示，全年共有7個試點省市的8家城市商業銀行和28家農村中小銀行機構成功落地不良貸款轉讓業務，累計成交109單，未償本息合計82.10億元。個人不良貸款批量轉讓業務發展迅猛，試點機構抓住政策機遇，主動開拓藍海市場，積極探索推動化解個貸業務發展堵點。

    在對公不良貸款轉讓業務方面，《報告》顯示，2023年，單戶對公業務成交量穩步增長，累計掛牌248單，成交163單，對應不良貸款163戶430筆，未償本金合計176.59億元，未償本息合計228.31億元，同比增長17.55%，占成交總規模的19.13%；轉讓價格合計142.85億元，平均本金回收率80.89%，平均折扣率62.25%。

    在個人不良貸款轉讓業務方面，《報告》顯示，2023年，個人不良貸款批量轉讓業務成交量大幅增長，累計掛牌462單，成交390單，對應不良貸款279.8889萬戶342.1435萬筆，未償本金合計621.91億元，未償本息合計965.38億元，同比增長449.43%，轉讓價格合計46.44億元，平均本金回收率7.47%，平均折扣率4.58%。其中，全國性股份制銀行和消費金融公司市場投放規模較大，未償本息合計占比94.92%。地方資產管理公司在個貸收購領域更加活躍。25家地方資產管理公司累計收購387單，未償本息合計954.27億元，同比上升443.34%，占比98.85%。此外，信用卡透支類資產占比顯著提升，資產類型分布日益均衡，2023年信用卡透支類資產在批量個人業務未償本息總額中占比由2022年的2.05%大幅提升至39.15%。

    談及個人不良貸款批量轉讓業務發展迅猛的原因，冠苕咨詢創始人周毅欽對《證券日報》記者表示，一是監管部門發布一系列相關政策，為個人不良貸款批量轉讓提供了政策依據和監管引導。二是隨著個人信貸業務的增長，商業銀行對于不良資產的多元化處置方式有強烈需求，批量轉讓能夠提高處置效率和市場流動性。三是個貸不良規模增加，銀行亟須拓寬不良貸款的處置路徑。

    AMC入局

    將進一步提升市場活力

    近年來，金融資產管理公司（AMC）發揮自身傳統優勢逐步入局個人不良貸款處置市場，以中國中信金融資產為例，自2022年率先落地全國首單處置試點項目以來，其已累計收購中小金融機構不良資產近800億元。此外，地方資產管理公司擴容至60家，獲得試點批復和接入征信系統機構進一步增加。《報告》預計這將進一步提升市場活力。

    “AMC是個人不良貸款批量轉讓的主要受讓方，建議監管部門繼續優化AMC參與個人不良貸款批量轉讓的政策環境。”中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平表示。

    展望2024年，《報告》表示，政策有望以全面加強監管、防范化解風險為重點。中央金融工作會議的召開和國家金融監督管理總局的組建，預計將進一步增強我國金融監管的政策協同、監管協同、央地協同，推動構建全覆蓋的金融監管體制機制，全面強化“五大監管”，消除監管空白和盲區，不良貸款轉讓業務將在監管部門指導下更加合規、透明開展。市場有望呈現規模穩中有升、主體活力迸發等趨勢。

    《報告》稱，隨著經驗逐步積累和市場逐步完善，期待市場機構進一步充分利用試點政策支持，加大不良資產處置力度。

    楊海平建議，中小銀行應充分認識個貸批量轉讓提高零售不良資產處置效率、加快盤活存量資產的優勢，精選風控邏輯清晰的個貸不良資產，積極參與個貸批量轉讓市場。在原銀保監會辦公廳印發的《關于引導金融資產管理公司聚焦主業積極參與中小金融機構改革化險的指導意見》框架內，中小銀行與AMC可積極探索個人不良貸款處置的合作模式。