業(yè)內(nèi)人士表示，2025年，商業(yè)銀行不良貸款生成率有望實現(xiàn)穩(wěn)中下降，不良貸款處置力度將繼續(xù)加大

    本報記者 熊悅

    近日，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心有限公司（以下簡稱“銀登中心”）公布2024年四季度不良貸款轉讓業(yè)務統(tǒng)計數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度，不良貸款轉讓掛牌項目數(shù)量繼續(xù)增長，達到443單，創(chuàng)下2021年有統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來單季最高。不良貸款轉讓掛牌金額（按未償本息口徑，下同）同樣持續(xù)攀升，達到1234.8億元，同比增幅為56.66%。

    隨著不良貸款轉讓掛牌項目數(shù)量及金額的增長，不良貸款轉讓交易熱度不斷升溫。2024年四季度，不良貸款轉讓成交項目數(shù)量及金額分別達到359單、981.7億元，同比增長34.96%、55.68%。

    惠譽評級亞太區(qū)金融機構評級董事徐雯超認為，近年來，銀行新生成不良貸款保持在高位。不良貸款批量轉讓可加快銀行處置存量不良貸款，盤活存量資產(chǎn)，使得銀行總體不良率保持相對穩(wěn)定以滿足監(jiān)管要求。

    不良轉讓規(guī)模創(chuàng)新高

    根據(jù)銀登中心公布的數(shù)據(jù)計算，自2021年試點工作啟動以來，不良貸款轉讓業(yè)務規(guī)模逐年增長。2024年全年，不良貸款轉讓掛牌金額共計2861.9億元，較2023年增加1331.6億元，增幅達到87.02%；掛牌項目數(shù)量合計為1041單，平均每天就有約3單不良貸款項目“上架”出售。

    《證券日報》記者梳理銀登中心公布的歷年不良貸款轉讓業(yè)務統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從2021年至2024年，不良貸款轉讓業(yè)務規(guī)模連年增長。無論從掛牌量、掛牌金額，還是成交量、成交金額來看，2024年的不良貸款轉讓業(yè)務呈現(xiàn)出一片“火熱”景象。

    從不良貸款轉讓方來看，股份制商業(yè)銀行、消費金融公司、國有大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行為不良貸款轉讓的主要出讓方。2024年，上述機構全年未償本息成交規(guī)模分別為1125.4億元、414.4億元、352.5億元、296.8億元，占全年未償本息總成交規(guī)模的49.84%、18.35%、15.61%、13.14%。

    1月13日，銀登中心公布的數(shù)據(jù)顯示，已開立不良貸款轉讓業(yè)務賬戶的機構增加了17家，至999家。

    星圖金融研究院副院長薛洪言對記者表示，伴隨開立不良貸款轉讓業(yè)務賬戶機構數(shù)量的增加，各類金融機構通過批量轉讓等方式加大不良資產(chǎn)處置力度，從而維持較低的不良率，這是不良貸款轉讓業(yè)務規(guī)模增長的重要原因之一。

    公開數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度，商業(yè)銀行不良貸款余額為3.38萬億元，不良貸款率為1.56%。

    轉讓價格環(huán)比走低

    一邊是不良貸款轉讓業(yè)務規(guī)模逐年增長，另一邊是不良資產(chǎn)轉讓價格和本金回收率整體走低。

    根據(jù)銀登中心公布的2024年四季度不良貸款轉讓業(yè)務統(tǒng)計數(shù)據(jù)，去年四季度，不管是個人不良貸款批量轉讓、單戶對公不良貸款轉讓，還是對公不良資產(chǎn)批量轉讓，平均折扣率和平均本金回收率環(huán)比三季度均有所下滑。這意味著在不良資產(chǎn)金額一定的前提下，不良資產(chǎn)的轉讓價格環(huán)比走低。

    以個人不良貸款批量轉讓業(yè)務為例。2024年四季度，個人不良貸款批量轉讓的平均折扣率和平均本金回收率分別為4.8%、7.3%，環(huán)比三季度分別下降1個百分點、2.1個百分點。全年來看，個人不良貸款批量轉讓的平均折扣率和平均本金回收率分別在4%至6%、7%至10%區(qū)間浮動，整體轉讓價格不足未償本息或未償本金的一折。

    此外，2024年四季度，單戶對公不良資產(chǎn)的平均折扣率和平均本金回收率分別為39.8%、48%，環(huán)比三季度均有所下滑。而批量對公不良資產(chǎn)四季度的平均折扣率和平均本金回收率則分別為18.6%、28.1%。

    “個貸中的非抵押類資產(chǎn)如信用卡不良等，由于缺乏抵押，本身回收率就比較低。當前，部分人群的還款能力出現(xiàn)惡化，使得實際回收率變得更低。”徐雯超認為。

    受訪專家認為，不良貸款轉讓“賣不上價”主要還是和不良資產(chǎn)的供需關系有關。

    徐雯超表示，一方面隨著不良貸款生成加快，以及許多商業(yè)銀行出清不良的動力增加，市場上不良資產(chǎn)供應量總體在上升；另一方面，不良資產(chǎn)包的需求量不足以消化供給量。供大于求的局面下，折扣率自然處于低位。

    中國民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬等人近日在研報中分析稱，2025年，商業(yè)銀行不良貸款生成率有望實現(xiàn)穩(wěn)中下降，不良貸款處置力度也將繼續(xù)加大，重點領域風險有望得到緩釋的同時，前瞻性指標以及零售領域不良貸款率仍需關注。