本報(bào)記者 周尚伃

    “國(guó)聯(lián)證券+民生證券”重組整合邁出決定性一步。

    12月27日晚間，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于同意國(guó)聯(lián)證券股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金注冊(cè)、核準(zhǔn)國(guó)聯(lián)證券股份有限公司和民生證券股份有限公司變更主要股東、民生基金管理有限公司和民生期貨有限公司變更實(shí)際控制人等的批復(fù)。

    中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，國(guó)聯(lián)證券應(yīng)當(dāng)切實(shí)做好與民生證券的風(fēng)險(xiǎn)隔離，嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)防利益沖突和輸送風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)聯(lián)證券應(yīng)當(dāng)會(huì)同民生證券按照?qǐng)?bào)送證監(jiān)會(huì)的初步整合方案確定的方向，在一年內(nèi)制定并上報(bào)具體整合方案，明確時(shí)間表，妥善有序推進(jìn)整合工作。

    這意味著，“國(guó)聯(lián)證券+民生證券”整合進(jìn)入實(shí)施階段。

    就在12月17日，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布公告稱，上海證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“上交所重組委”）于2024年12月17日對(duì)公司本次交易的申請(qǐng)進(jìn)行了審議。根據(jù)上交所重組委發(fā)布的《上海證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)2024年第6次審議會(huì)議結(jié)果公告》，本次會(huì)議的審議結(jié)果為：本次交易符合重組條件和信息披露要求。12月19日，國(guó)聯(lián)證券與民生證券的重組整合事項(xiàng)已提交注冊(cè)。

    回顧“國(guó)聯(lián)證券+民生證券”的重組整合歷程，2023年3月15日，無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司通過(guò)競(jìng)拍方式取得民生證券34.71億股。今年4月26日，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的停牌公告顯示，公司擬發(fā)行股份收購(gòu)民生證券控制權(quán)，正式開(kāi)啟與民生證券重組大幕，歷時(shí)8個(gè)月，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金的注冊(cè)申請(qǐng)。自新“國(guó)九條”后，“國(guó)聯(lián)證券+民生證券”拔得這一輪券商并購(gòu)潮的頭籌。

    國(guó)聯(lián)證券并購(gòu)重組項(xiàng)目動(dòng)態(tài) 來(lái)源：上交所官網(wǎng)截圖

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年期間，國(guó)聯(lián)證券、民生證券的主要指標(biāo)排名均在行業(yè)40位左右，整體實(shí)力相當(dāng)。若簡(jiǎn)單相加，合并后公司總資產(chǎn)將達(dá)約1500億元，各項(xiàng)主要業(yè)務(wù)指標(biāo)排名有望大幅提升至行業(yè)前20位。

    整體來(lái)看，本次交易將促進(jìn)國(guó)聯(lián)證券與民生證券業(yè)務(wù)渠道、客戶資源和產(chǎn)品服務(wù)優(yōu)化融合，強(qiáng)弱業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)，在提升綜合資本實(shí)力的同時(shí)，充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，降低營(yíng)業(yè)成本，提升運(yùn)營(yíng)效率。

    從業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)方面看，民生證券的投行業(yè)務(wù)實(shí)力突出，而國(guó)聯(lián)證券在財(cái)富管理、基金投顧、資產(chǎn)證券化以及衍生品業(yè)務(wù)等方面具有鮮明特色及優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，整合后的公司將實(shí)現(xiàn)區(qū)域互補(bǔ)，提升財(cái)富客戶規(guī)模，更好地滿足客戶需求，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力。全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)布局上，民生證券全國(guó)有38家分公司，44家營(yíng)業(yè)部，重點(diǎn)覆蓋河南地區(qū)，國(guó)聯(lián)證券全國(guó)有16家分公司，83家營(yíng)業(yè)部，在無(wú)錫及蘇南地區(qū)具有較強(qiáng)的市場(chǎng)影響力和較高的市場(chǎng)占有率，區(qū)域互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)明顯。

    招商證券非銀金融首席分析師鄭積沙團(tuán)隊(duì)表示：“國(guó)聯(lián)證券與民生證券雙方業(yè)務(wù)協(xié)同、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，將助力公司發(fā)展再上新臺(tái)階。兩者兼并，可期待雙方實(shí)現(xiàn)‘1+1＞2’的協(xié)同效應(yīng)，提升運(yùn)營(yíng)效率，推動(dòng)跨越式發(fā)展。”

（編輯 上官夢(mèng)露）