安寧

    9月4日，《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“獨(dú)董新規(guī)”）實(shí)施一周年。一年來(lái)，越來(lái)越多的獨(dú)立董事積極履職，通過(guò)發(fā)揮其獨(dú)立性和專業(yè)性優(yōu)勢(shì)，不僅進(jìn)一步提升了上市公司治理水平，也重塑了獨(dú)董履職的新生態(tài)。

    獨(dú)董制度作為資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的重要內(nèi)容，運(yùn)行至今已走過(guò)20多個(gè)年頭，在促進(jìn)公司規(guī)范運(yùn)作、保護(hù)中小投資者合法權(quán)益、推動(dòng)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。

    但隨著近年來(lái)全面深化資本市場(chǎng)改革向縱深推進(jìn)，獨(dú)董定位不清晰、責(zé)權(quán)利不對(duì)等、監(jiān)督手段不夠、履職保障不足等制度性問題亟待解決，獨(dú)董制度改革勢(shì)在必行。

    2023年4月份，《關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見》發(fā)布，標(biāo)志著獨(dú)董制度改革正式啟動(dòng)；同年9月份，獨(dú)董新規(guī)正式實(shí)施，獨(dú)董制度迎來(lái)建立以來(lái)最全面的優(yōu)化；今年4月份，《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》發(fā)布，進(jìn)一步強(qiáng)化了獨(dú)董的履職保障約束機(jī)制。

    在監(jiān)管部門的規(guī)范和引導(dǎo)下，過(guò)去罕見的獨(dú)董督促函現(xiàn)在變得常見，對(duì)公司的年報(bào)、半年報(bào)投出棄權(quán)票或反對(duì)票的數(shù)量在增加……一年來(lái)，獨(dú)董的履職生態(tài)已出現(xiàn)兩方面的新變化。

    變化一，主動(dòng)發(fā)聲督促上市公司改正，履職新方式提升上市公司治理水平。

    今年以來(lái)，獨(dú)董履職較為明顯的一個(gè)新變化就是，越來(lái)越多的獨(dú)董向上市公司或其控股股東發(fā)出督促函。獨(dú)董通過(guò)督促函主動(dòng)發(fā)聲已成為其履職的一種新方式。

    根據(jù)上市公司公告梳理，截至9月4日，年內(nèi)有44家上市公司累計(jì)收到50份獨(dú)董的督促函，內(nèi)容包括督促公司加強(qiáng)內(nèi)部控制管理、妥善處理資金占用、解除違規(guī)擔(dān)保及違規(guī)借款等。

    獨(dú)董督促函的不斷增多，表明了獨(dú)董在上市公司治理中發(fā)揮著越來(lái)越積極的作用，越來(lái)越多上市公司獨(dú)董呈現(xiàn)出“愿履職、敢履職”的新風(fēng)貌。

    變化二，履職關(guān)口“前移”，強(qiáng)化關(guān)鍵領(lǐng)域監(jiān)督話語(yǔ)權(quán)。

    一年來(lái)，獨(dú)董在年報(bào)披露、半年報(bào)披露等關(guān)鍵領(lǐng)域監(jiān)督的話語(yǔ)權(quán)正在增強(qiáng)。

    根據(jù)獨(dú)董新規(guī)的相關(guān)要求，上市公司建立獨(dú)董占多數(shù)的審計(jì)委員會(huì)，審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)審核公司財(cái)務(wù)信息及其披露，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告需經(jīng)審計(jì)委員會(huì)全體成員過(guò)半數(shù)同意后提交董事會(huì)審議，全體獨(dú)董要對(duì)定期報(bào)告相關(guān)信息進(jìn)行監(jiān)督。這意味著，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告在提交董事會(huì)審議前需由審計(jì)委員會(huì)認(rèn)可。獨(dú)董履職關(guān)口的“前移”強(qiáng)化了獨(dú)董對(duì)關(guān)鍵領(lǐng)域的監(jiān)督力度。

    在2023年年報(bào)和2024年半年報(bào)披露中，均有財(cái)報(bào)未能獲得審計(jì)委員會(huì)認(rèn)可而“難產(chǎn)”，這其中獨(dú)董發(fā)揮了重要作用：不僅對(duì)財(cái)報(bào)中發(fā)現(xiàn)的疑點(diǎn)積極發(fā)聲，而且還會(huì)投出反對(duì)票或棄權(quán)票。獨(dú)董對(duì)上市公司關(guān)鍵領(lǐng)域的監(jiān)督作用進(jìn)一步增強(qiáng)。

    可以看到，一年來(lái)，獨(dú)董們正逐漸褪去“花瓶”的標(biāo)簽，在規(guī)范上市公司運(yùn)作、保護(hù)中小投資者合法權(quán)益等方面，切實(shí)發(fā)揮了重要作用。