本報記者 姚堯

    在利好持續推動下，玻璃期貨迎來反彈。自8月15日起，玻璃期貨價格持續下行，在經歷了五連陰，且創出1432元/噸一年以來新低后，今日終于迎來反彈，截至8月22日收盤，2023年1月份交貨的鄭商所玻璃期貨價格上漲2.41%，收盤價為1486元/噸。

    對此，南華期貨能化分析師戴一帆對《證券日報》記者說：“玻璃反彈主要來自宏觀層面的利多，LPR下調拉動房地產相關板塊反彈，同時近期的房地產相關政策也提振了市場信心。前期，玻璃期貨的利空主要來自對玻璃行業下游房地產市場的預期，而近期的宏觀因素則修復了市場對玻璃期貨的預期，因此期貨價格出現了反彈。”

    值得關注的是，同花順玻璃概念板塊卻顯現出提前啟動的跡象。上周（8月15日）以來，截至8月22日，玻璃板塊期間累計漲幅為1.63%，跑贏上證指數（期間累計漲幅0.03%）。在全部22只玻璃概念股中，共有11只期間累計漲幅跑贏上證指數，占比五成。個股方面，安彩高科、金剛玻璃、長信科技、藍思科技、凱盛科技等5只個股漲幅均超5%，表現出色。

    排排網財富研究員劉文婷對記者說：“金九銀十旺季將至，疊加近期穩地產政策頻出，市場對旺季仍有期待，中下游補庫需求增加，導致玻璃企業漲價意愿增強，有助于推動玻璃價格走強。”

    相對于玻璃期貨價格和玻璃板塊而言，玻璃現貨價格上漲似乎早已啟動，自8月份以來，國內已有多家企業宣布漲價。8月2日，旗濱（漳州、河源）基地宣布，即刻起普白一等品上調20元/噸，后續將持續擇機上調價格。北海信義表示，自8月5日晚起，白玻價格上調30元/噸。河南中聯也宣布，所有厚度玻璃8月12日起統一上調2元/重箱。

    對此，戴一帆說：“玻璃現貨漲價的原因，一是，玻璃廠利潤承壓對現貨價格有上調訴求，二是，往年金九銀十前下游在低庫存下存在備貨需求，玻璃廠仍有需求好轉的預期在。但從現貨上調后的表現來看，下游訂單的環比好轉有限，各地產銷短期上升后均出現了回落。未來，玻璃供應端彈性依舊較差，同時需求在無法看見實質性恢復的前提下，玻璃預計偏弱震蕩。”

    庫存方面，道智投資董事長康道志告訴《證券日報》記者：“截至8月18日，全國浮法玻璃樣本企業總庫存6848.8萬箱，環比降幅3.49%，同比增幅達到203.36%。在房地產相關數據未見明顯好轉，且近期南方持續高溫導致的限電也迫使開工率降低的情況下，下游行業對玻璃的需求并未得到實質性改善，總體而言玻璃供過于求的基本面無重大改變。”

    但多家機構卻表示，玻璃板塊依然存在投資機會。金鼎資產董事長龍灝說：“在我國智慧城市建設逐步展開的政策背景下，疊加光伏、新能源汽車等領域需求爆發，市場對質量高及特殊玻璃的需求正處于擴張通道，在上市公司中擁有浮法玻璃及玻璃鍍膜技術等前沿技術的重點企業將具有更強的競爭力，值得投資者關注。”

    劉文婷認為，“玻璃價格的觸底反彈，有望帶動玻璃板塊走出估值修復行情，建議關注市占率持續提升的龍頭企業。”

    最近30日內，共有亞瑪頓、金晶科技、旗濱集團、安彩高科、福耀玻璃、山東藥玻、洛陽玻璃、南玻A、海南發展、和邦生物等10只玻璃板塊股票獲得了機構給予的“買入”或“增持”等看好評級，占玻璃行業22只個股的45.45%。

    表：8月15日至8月22日，玻璃板塊期間累計漲幅超5%個股一覽

制表：姚堯

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）