今年來國內(nèi)火熱的ESG投資領(lǐng)域又迎來新品種，今日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的公告顯示，中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)將于11月15日正式發(fā)布。據(jù)悉，該指數(shù)基于社會價值投資聯(lián)盟長期關(guān)于可持續(xù)發(fā)展研究提供的成果和數(shù)據(jù)，由博時基金定制、中證指數(shù)有限公司編制，被認為是促進可持續(xù)發(fā)展的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

    為了最大化長期投資業(yè)績和控制風(fēng)險，國際機構(gòu)投資者對可持續(xù)投資策略的關(guān)注度和認同度逐步提升，將環(huán)境（Environmental）、社會（Social）、治理（Governance）等問題納入投資決策過程中。全球可持續(xù)投資聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2018年底全球可持續(xù)投資資產(chǎn)規(guī)模達到30.7萬億美元。

    據(jù)悉，中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)又被認為是ESG的2.0版本，原因在于其不僅在原有E（環(huán)境）、S（社會）、G（治理）基礎(chǔ)上增加了新的經(jīng)濟效益（E）評估維度，而且將社會（Social）指標結(jié)合中國實際情況，進行了改良，最終形成3A（Aim、Approach、Action）的評估框架，以滬深300指數(shù)的成份股為樣本池，評選出其中100只在經(jīng)濟、社會、環(huán)境、治理方面綜合價值高的上市公司，反映符合可持續(xù)發(fā)展投資理念的A股上市公司的整體表現(xiàn)，旨在為投資者找到長期可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)投資標的。

    該評估框架由社會價值投資聯(lián)盟牽頭研發(fā)，意在量化呈現(xiàn)企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟-社會-環(huán)境綜合價值，側(cè)重激勵企業(yè)通過主營業(yè)務(wù)去破解社會與環(huán)境問題，通過破解社會和環(huán)境問題去產(chǎn)生更大經(jīng)濟回報，從而推動資源配置轉(zhuǎn)向，追蹤企業(yè)向“義利兼優(yōu)”遷移。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，ESG投資之所以盛行，不僅是投資者社會責(zé)任的體現(xiàn)，而且其低估值、高盈利、股價和分紅穩(wěn)定等特征，往往能給投資者帶來超額收益。尤其在新興市場，ESG指數(shù)超額收益顯著。另外，當(dāng)前資本市場“黑天鵝”事件不斷，企業(yè)道德、環(huán)境等非財務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險已成為投資中不可忽視的重要風(fēng)險。綜合反映環(huán)境、社會責(zé)任、公司治理的ESG投資方式有利于避開“黑天鵝”，同時改善資本市場投資環(huán)境，推動全社會經(jīng)濟可持續(xù)健康增長。

    隨著國內(nèi)ESG投資環(huán)境日益完善，不少基金公司也在布局ESG主題投資相關(guān)的產(chǎn)品。作為中國最早成立的五家公募基金公司之一，博時基金攜旗下指數(shù)投資品牌“指慧家”也在積極籌備ESG投資相關(guān)產(chǎn)品。“指慧家”是業(yè)內(nèi)首批指數(shù)投資品牌，旗下已擁有核心寬基、特色主題、海外、商品、大數(shù)據(jù)、債券等六大系列，產(chǎn)品總規(guī)模超過670億元（ETF規(guī)模截至2019年9月30日，其他產(chǎn)品規(guī)模截至2019年二季度末）。

    據(jù)悉，為促進中國可持續(xù)發(fā)展金融的的發(fā)展，除了聯(lián)合開發(fā)指數(shù)產(chǎn)品，近期，博時基金還聯(lián)合社會價值投資聯(lián)盟、北京大學(xué)國家發(fā)展研究院作為種子發(fā)起單位聯(lián)合發(fā)起了“可持續(xù)發(fā)展金融創(chuàng)新實驗項目”，該項目秉持開放、共創(chuàng)的原則，促進政策制定者、學(xué)者、行業(yè)專家、實踐者跨界融合共創(chuàng)，為政策制定方提供切實可行的政策建議，為市場參與方輸出可落地執(zhí)行的產(chǎn)品和方案，為國際市場提供中國的經(jīng)驗，從而探索可持續(xù)發(fā)展金融的中國模式，發(fā)揮金融在實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標及推動高質(zhì)量發(fā)展當(dāng)中的引導(dǎo)性作用。

    此外，博時基金去年已正式加入聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織（簡稱UNPRI），成為在國內(nèi)踐行ESG投資理念的公募基金公司之一。聯(lián)合國責(zé)任投資原則組織由聯(lián)合國前秘書長安南于2006年牽頭發(fā)起，旨在理解ESG對投資的影響，支持各簽約機構(gòu)將這些議題融入投資和所有權(quán)決策過程中，截至2018年末，全球60多個國家超過2000家機構(gòu)成為簽署成員，覆蓋資產(chǎn)逾80萬億美元。目前國內(nèi)僅有少數(shù)幾家大型公募基金獲得上述資格。

    博時基金相關(guān)負責(zé)人表示，博時基金一直以“為國民創(chuàng)造財富”為使命，堅守“做投資價值發(fā)現(xiàn)者”的理念，長期以來走在中國資產(chǎn)管理公司前列，并持續(xù)關(guān)注全球可持續(xù)發(fā)展議題，力爭為持有人創(chuàng)造長期可持續(xù)的價值回報，ESG及可持續(xù)發(fā)展投資有助于推動資管行業(yè)回歸長期投資和價值投資，引導(dǎo)資本市場健康發(fā)展。

    【風(fēng)險提示】

    一、證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險。基金不同于銀行儲蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。

    二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當(dāng)單個交易日基金的凈贖回申請超過基金總份額的百分之十時，投資人將可能無法及時贖回持有的全部基金份額。

    三、基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金等不同類型，投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險也越大。

    四、投資人應(yīng)當(dāng)認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險承受能力相適應(yīng)。

    五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證收益。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由投資人自行負擔(dān)。

    六、投資人應(yīng)當(dāng)通過基金管理人或具有基金銷售資格的其他機構(gòu)購買和贖回基金，《基金合同》、《招募說明書》、基金銷售機構(gòu)名單及本基金的相關(guān)公告可登陸基金管理人官方網(wǎng)站http://www.bosera.com/index.html查看。（CIS）