周五，滬深兩市在周四大漲后震蕩整固。上證指數(shù)收于3397.36點，下跌0.42%；深證成指收于14473.21點，下跌0.29%；創(chuàng)業(yè)板指收于3440.18點，下跌0.56%。兩市成交額超1.3萬億元，連續(xù)第8個交易日在萬億元上方。

    受部分行業(yè)政策調(diào)整、流動性邊際擾動等多重因素影響，主要指數(shù)7月份多數(shù)呈現(xiàn)調(diào)整走勢。不過，科創(chuàng)50指數(shù)7月份上漲0.19%，實現(xiàn)連續(xù)4個月上漲。創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)也相對較強，全月僅下跌1.06%。上證指數(shù)和深證成指7月均跌超4%，滬深300指數(shù)7月跌幅為7.9%，上證50指數(shù)7月跌超10%。

    滬深300指數(shù)權(quán)重股中，貴州茅臺、中國平安、招商銀行位列前三。7月，以這三大權(quán)重股為代表的消費、金融等行業(yè)構(gòu)成的“茅指數(shù)”持續(xù)低迷，而以新能源、半導體為代表的“寧組合”不斷走強。

    周五，鋰礦指數(shù)再度飆漲，天齊鋰業(yè)、融捷股份、西藏礦業(yè)、雅化集團、江特電機等成分股漲停。天齊鋰業(yè)首次突破百元關(guān)口，刷新歷史新高。贛鋒鋰業(yè)跟漲，股價同樣刷新歷史新高。鋰礦指數(shù)12只成分股中，有6只今年以來漲幅超過100%。

    多家機構(gòu)認為，基于目前的供需、庫存狀況，預期本輪鋰價上漲的高度、節(jié)奏、持續(xù)性都將超預期。國泰君安調(diào)高下半年鋰價預測至歷史前高的18萬元/噸。中信證券預計，寧德時代發(fā)布的鈉離子電池技術(shù)不會改變今明兩年鋰供應緊張的局面。

    與之形成鮮明對照的是，周五白酒板塊領(lǐng)跌兩市。白酒指數(shù)跌逾6%，水井坊跌停，舍得酒業(yè)、山西汾酒逼近跌停，青青稞酒、酒鬼酒、瀘州老窖、迎駕貢酒跌逾7%。貴州茅臺跌超4%，股價創(chuàng)2020年11月20日以來新低。

    由于白酒板塊存在估值消化壓力，引發(fā)了資金的調(diào)倉行為。據(jù)中泰證券統(tǒng)計，截至2021年二季度末，食品飲料板塊的基金持倉比例自2020年第二季度以來首次環(huán)比下滑。

    浙商證券認為，食品飲料板塊下跌原因包括：社零數(shù)據(jù)不及預期引發(fā)市場對消費二次探底的擔憂，市場對白酒行業(yè)稅收變化擔憂加劇等。基本面調(diào)研顯示，白酒景氣度向好趨勢未變。

    周五盤面最大的亮點是儲能概念大暴發(fā)，和順電氣、盛弘股份、科泰電源等斬獲20%漲停，陽光電源再創(chuàng)歷史新高。

    消息面上，國家發(fā)改委發(fā)布關(guān)于進一步完善分時電價機制的通知。

    東吳證券認為，強化尖峰電價、深谷電價機制與電力需求側(cè)管理政策的銜接協(xié)同，一方面可充分挖掘需求側(cè)調(diào)節(jié)能力，引導用戶在高峰少用電、低谷多用電，提升電力系統(tǒng)運行效率；另一方面可刺激儲能自發(fā)自用需求，分攤電網(wǎng)負荷，同時為儲能參與系統(tǒng)調(diào)節(jié)提供更大空間。

    資金面上，北向資金周五凈買入22.47億元，為其連續(xù)第3個交易日凈買入。7月份北向資金累計凈買入107.63億元。

    上海證券認為，未來北向資金仍將保持凈流入趨勢。

    展望后市，銀河證券表示，8月是半年報披露期，市場估值可能承壓，業(yè)績高增長仍是核心，擇股需適當把握估值與業(yè)績的匹配度。