自去年6月以來，作為重要除草劑——草甘膦價格大幅上漲。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，8月上旬草甘膦（95%原藥）價格上漲至5.15萬元/噸，處在近十年來的高位，同比去年上漲138.43%。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，今年上半年草甘膦業(yè)務（含甘氨酸）毛利率為32.65%，去年同期為11.87%，生產(chǎn)廠家利潤大幅上升。

    草甘膦供需偏緊

    草甘膦價格上漲受多方面因素影響，主要原材料甘氨酸價格由年初的1.55萬元/噸上漲至約2.5萬元/噸，同時近期黃磷漲價又卷土重來，價格大幅上漲至2.5萬元/噸以上，下游產(chǎn)品隨之提價。卓創(chuàng)資訊測算，目前草甘膦行業(yè)毛利潤約1.8萬元/噸，國內企業(yè)訂單已經(jīng)排至9~10月份，未來行業(yè)幾乎沒有新增產(chǎn)能，隨著海外需求旺季到來，草甘膦價格有望繼續(xù)上漲。

    草銨膦作為草甘膦的替代品之一，近期價格也走上了歷史高位。據(jù)中農立華數(shù)據(jù)，當前草銨膦原藥均價26萬元/噸，創(chuàng)近六年歷史新高，較年初的17.5萬元/噸上漲48.6%。近年來，隨著轉基因作物滲透率的提高、百草枯和草甘膦禁用政策的實施，以及草銨膦/草甘膦復配產(chǎn)品的推廣應用，草銨膦需求有望進一步提升。

    德邦證券研報認為，中長期來看，轉基因作物滲透率的提高、競品禁用政策的實施以及復配產(chǎn)品的推廣應用有望拉動草銨膦需求穩(wěn)步增長，看好草銨膦景氣持續(xù)上行。

    國信證券研報指出，草甘膦供需格局緊張，目前全球草甘膦產(chǎn)能約為110萬噸，除了拜爾的38萬噸海外產(chǎn)能，其余約70萬噸產(chǎn)能全部集中在國內，未來行業(yè)幾乎沒有新增產(chǎn)能，但隨著轉基因作物的推廣應用，草甘膦需求還將持續(xù)穩(wěn)步增長，看好草甘膦行業(yè)未來持續(xù)的高景氣度。

    6只概念股

    半年報業(yè)績翻番

    證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場中布局草甘膦、草銨膦的上市公司共有17家，今年內相關個股普遍上漲，興發(fā)集團、新安股份兩只個股年內股價翻番且漲幅均超150%，和邦生物、利爾化學、新奧股份、廣信股份年內漲幅也不低，均超過30%。

    從業(yè)績來看，目前已有11只個股公布半年報預告或正式披露業(yè)績，其中有9只個股業(yè)績同比增長或扭虧。ST輝豐、和邦生物預告凈利潤增幅超過10倍，廣信股份、新奧股份、興發(fā)集團、新安股份凈利潤增幅均超100%。

    相關公司在半年報或業(yè)績預告中，均提到了產(chǎn)品漲價情況。利爾化學在半年報中表示，2021年以來農藥原藥價格指數(shù)持續(xù)上漲，其中滅生性除草劑受國外需求的影響，原藥價格指數(shù)大幅上漲。公司上半年實現(xiàn)歸母凈利潤5.05億元，同比增長97.7%，其中第二季度凈利潤創(chuàng)下歷史上單季最好成績。

    新安股份表示，公司主營產(chǎn)品草甘膦、有機硅受行業(yè)供需關系影響，價格持續(xù)走高，與去年同期相比，公司產(chǎn)品價格及銷量上漲明顯。和邦生物也提到漲價，其表示進入2021年草甘膦行業(yè)進入正常盈利區(qū)間。

    從資金增減持來看，下半年以來北上資金加倉新奧股份、新安股份、廣信股份、興發(fā)集團等4只股票，其中新奧股份、新安股份加倉超千萬股；和邦生物、揚農化工、華邦健康等個股遭減持，和邦生物減持達到1.35億股，華邦健康、揚農化工分別減持577萬股和183萬股。