昨日市場(chǎng)震蕩調(diào)整，三大指數(shù)小幅下跌，滬深兩市全天成交額1.51萬(wàn)億；板塊方面，AI醫(yī)療、復(fù)合集流體、電機(jī)、光伏設(shè)備等板塊漲幅居前，國(guó)資云、保險(xiǎn)、華為昇騰、AI智能體等板塊跌幅居前；周二開(kāi)盤(pán)，上證指數(shù)跌0.91%，報(bào)3335.44點(diǎn)；深證成指跌1.17%，報(bào)10698.81點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌1.26%，報(bào)2172.18點(diǎn)；滬深300跌0.98%，報(bào)3890.43點(diǎn)；科創(chuàng)50跌1.7%，報(bào)1086.38點(diǎn)；北證50跌2.05%，報(bào)1388.53點(diǎn)。滬深京三市合計(jì)成交額167.33億元，全市場(chǎng)5084股下跌，199股上漲，183股持平。

    盤(pán)面上，雙極板、建筑租賃、催化劑、醫(yī)美藥劑和器械、醫(yī)美原材料、農(nóng)田節(jié)水、鋼鐵輔業(yè)、體育彩票、智慧農(nóng)業(yè)、特斯拉“純電越野玩具車(chē)等漲幅居前。磨床類、粉末冶金（MIM）、特斯拉Cybertruck、醫(yī)保信息化（DRG/DIP）、線控制動(dòng)系統(tǒng)、特斯拉儲(chǔ)能和機(jī)器人、閥門(mén)、電子病歷、液壓件、齒輪等跌幅居前。RG板塊多數(shù)開(kāi)跌，麥迪科技跌超5%，東華軟件跌超4%，萬(wàn)達(dá)信息、國(guó)新健康等跟跌；機(jī)器人概念股低開(kāi)，杭齒前進(jìn)跌7%，麥迪科技跌超5%，江蘇雷利、三豐智能、五洲新春紛紛低開(kāi)。

    盤(pán)面上，

    公司新聞

    寒武紀(jì)：有市場(chǎng)消息稱，字節(jié)跳動(dòng)向寒武紀(jì)下單4萬(wàn)顆580芯片，單價(jià)2.5萬(wàn)元，總價(jià)值合計(jì)10億元。對(duì)此，南財(cái)快訊記者分別向字節(jié)跳動(dòng)和寒武紀(jì)進(jìn)行求證，字節(jié)跳動(dòng)相關(guān)負(fù)責(zé)人回復(fù)，消息不實(shí)。

    海南華鐵：有投資者在互動(dòng)平臺(tái)上詢問(wèn)有關(guān)海南華鐵之前獲得的浙江某公司算力訂單被取消的問(wèn)題，對(duì)此，海南華鐵在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司算力合同正常履行中，敬請(qǐng)廣大投資者不輕信市場(chǎng)謠言，理性辨別網(wǎng)絡(luò)信息。當(dāng)前，公司正戰(zhàn)略布局AI產(chǎn)業(yè)，將持續(xù)加大智算、低空等新質(zhì)生產(chǎn)力業(yè)務(wù)投入，把握是時(shí)代變革機(jī)遇。

    芯源微：公司持股5%以上的股東先進(jìn)制造與北方華創(chuàng)簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，先進(jìn)制造擬將其持有的1906.49萬(wàn)股公司股份以88.48元/股的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給北方華創(chuàng)，占公司總股本的9.49%。本次權(quán)益變動(dòng)后，先進(jìn)制造將不再持有公司股份，北方華創(chuàng)將持有1906.49萬(wàn)股公司股份，占總股本的9.49%。同日公司持股5%以上的股東中科天盛擬通過(guò)公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的全部股份1689.98萬(wàn)股，占公司總股本的8.41%。公司股票將于2025年3月11日（星期二）開(kāi)市起復(fù)牌。

    東睦股份：公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向共4名交易對(duì)方購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的上海富馳20.75%股權(quán)，本次交易后，公司預(yù)計(jì)將持有標(biāo)的公司85%的股權(quán)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍不會(huì)發(fā)生變化，將進(jìn)一步提升MIM業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位，充分發(fā)揮粉末冶金壓制成形技術(shù)與粉末冶金注射成形技術(shù)的互補(bǔ)性和協(xié)同性。公司股票自2025年3月11日（星期二）開(kāi)市起復(fù)牌。

    魯西化工：經(jīng)過(guò)前期緊張的項(xiàng)目建設(shè)，40萬(wàn)噸/年有機(jī)硅項(xiàng)目已打通全部生產(chǎn)流程，于近日安全順利投產(chǎn)，生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，目前正在進(jìn)一步優(yōu)化各項(xiàng)工藝指標(biāo)，持續(xù)提升運(yùn)行質(zhì)量，確保盡快達(dá)產(chǎn)達(dá)效。

    勝宏科技：預(yù)計(jì)2025年一季度歸母凈利7.8億元—9.8億元，同比增長(zhǎng)272.12%—367.54%。公司同日發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)，2024年?duì)I業(yè)收入為107.31億元，同比增長(zhǎng)35.31%；歸母凈利潤(rùn)11.61億元，同比增長(zhǎng)72.94%；基本每股收益1.35元。

    大中礦業(yè)：公司董事、總經(jīng)理林圃生計(jì)劃自公告披露之日起6個(gè)月內(nèi)通過(guò)大宗交易方式或集中競(jìng)價(jià)交易方式增持公司股份數(shù)量不低于3016.04萬(wàn)股，即不低于公司總股本的2.03%，增持股份的主要來(lái)源為公司控股股東眾興集團(tuán)有限公司擬減持的股份。眾興集團(tuán)擬以大宗交易方式減持公司2%股份。

    奧普特：公司擬將回購(gòu)公司股份價(jià)格由不超過(guò)96元/股（含本數(shù)）調(diào)整為不超過(guò)136元/股（含本數(shù)）。除上述調(diào)整外，公司回購(gòu)股份方案的其他內(nèi)容未發(fā)生變化，回購(gòu)資金總額仍為3000萬(wàn)元—6000萬(wàn)元。

    潤(rùn)建股份：近日，中國(guó)移動(dòng)采購(gòu)與招標(biāo)網(wǎng)發(fā)布了《中國(guó)移動(dòng)2025年至2026年通信工程施工服務(wù)（傳輸管線）集中采購(gòu)項(xiàng)目中標(biāo)候選人公示》，公司中標(biāo)22個(gè)省份，整個(gè)服務(wù)周期中標(biāo)規(guī)模合計(jì)22.88億元（含稅）。

    中貝通信：公司成為“中國(guó)移動(dòng)2025年至2026年通信工程施工服務(wù)（傳輸管線）集中采購(gòu)項(xiàng)目”其中14個(gè)省（市、自治區(qū)）27個(gè)標(biāo)段的中標(biāo)候選人，中標(biāo)金額合計(jì)10.88億元。

    富臨精工：公司及控股子公司江西升華新材料有限公司與寧德時(shí)代簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，合作各方將在磷酸鐵鋰材料產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)能投建、國(guó)際化拓展、供應(yīng)鏈及資本等方面開(kāi)展長(zhǎng)期可持續(xù)的深度合作，進(jìn)一步拓展在汽車(chē)及智能機(jī)器人等創(chuàng)新領(lǐng)域增量零部件及關(guān)節(jié)的合作機(jī)會(huì)，以此達(dá)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

    當(dāng)升科技：近日，公司及其子公司江蘇當(dāng)升材料科技有限公司、當(dāng)升科技（常州）新材料有限公司、當(dāng)升科技（芬蘭）新材料有限公司與LGES在韓國(guó)首爾簽訂了《LONG TERM SUPPLY AGREEMENT》。根據(jù)協(xié)議約定，LGES預(yù)計(jì)在2025年至2027年向當(dāng)升科技采購(gòu)110000噸高鎳及中鎳等多型號(hào)鋰電正極材料，具體訂單情況以后續(xù)實(shí)際執(zhí)行情況為準(zhǔn)。按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格估算，協(xié)議總金額預(yù)計(jì)人民幣140億元。

    機(jī)會(huì)提前看

    美股遭遇黑色星期一！納指暴跌4%，高盛大幅下調(diào)美國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)期

    由于投資者擔(dān)憂美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷入衰退，美股市場(chǎng)遭到重創(chuàng)，納斯達(dá)克指數(shù)大跌4%。隨著特朗普政府的關(guān)稅政策逐漸落地，高盛團(tuán)隊(duì)將2025年美國(guó)GDP增長(zhǎng)預(yù)期從2.4%下調(diào)至1.7%，同時(shí)預(yù)計(jì)今年美國(guó)的平均關(guān)稅稅率將上升10個(gè)百分點(diǎn)。

    真金白銀支持！廣東出臺(tái)12項(xiàng)措施打造人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地

    廣東發(fā)文提出，支持各類創(chuàng)新主體開(kāi)展聯(lián)合攻關(guān)，圍繞人工智能與機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上下游組建產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟；創(chuàng)建人工智能與機(jī)器人領(lǐng)域制造業(yè)創(chuàng)新中心，對(duì)符合條件的國(guó)家級(jí)、省級(jí)制造業(yè)創(chuàng)新中心，省財(cái)政按規(guī)定分別給予最高5000萬(wàn)元、1000萬(wàn)元的資金支持。

    特斯拉跌超15%，股價(jià)較最高自由落體式腰斬！銷(xiāo)量大跌引華爾街重估

    周一特斯拉股價(jià)暴跌超15%，較其去年12月創(chuàng)下的歷史新高腰斬有余，市值蒸發(fā)約8000億美元。特斯拉1月歐洲銷(xiāo)量腰斬后，2月中國(guó)銷(xiāo)量同比大跌49%、市場(chǎng)份額降至第11位。多家華爾街機(jī)構(gòu)下調(diào)特斯拉銷(xiāo)量預(yù)期。

    一次性最高補(bǔ)貼8萬(wàn)元！上海發(fā)布發(fā)文鼓勵(lì)電動(dòng)汽車(chē)充換電設(shè)施發(fā)展

    上海發(fā)文提出，對(duì)建成的共享充電樁示范小區(qū)充電設(shè)備，給予充電企業(yè)設(shè)備投資30%的補(bǔ)貼，直流、交流設(shè)施功率補(bǔ)貼上限分別為600元/千瓦、300元/千瓦；新建充電車(chē)位20個(gè)以上，一次性補(bǔ)貼上限為8萬(wàn)元。

    受益AI算力浪潮！勝宏科技一季度凈利潤(rùn)同比預(yù)增超272.12%

    國(guó)盛證券：國(guó)內(nèi)模型創(chuàng)新迭出，進(jìn)展連連，有望推動(dòng)端側(cè)AI發(fā)展，并進(jìn)一步反哺算力需求；AI==Agent時(shí)代算力消耗陡增，看好算力基座以及國(guó)產(chǎn)算力配套產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)歷史性機(jī)遇。

    信通院明日舉辦AI眼鏡產(chǎn)業(yè)研討會(huì)，機(jī)構(gòu)稱今年為產(chǎn)業(yè)爆發(fā)元年

    2024年潛在的端側(cè)AI爆品出現(xiàn)，AI眼鏡成本曲線大幅下探，2025年有望成為其爆發(fā)元年。除了手機(jī)、PC、眼鏡、耳機(jī)外，潛在的端側(cè)AI基數(shù)巨大，將帶來(lái)廣泛的硬件升級(jí)。

    春節(jié)后開(kāi)門(mén)紅！中國(guó)2月乘用車(chē)銷(xiāo)量同比增26%恢復(fù)正增長(zhǎng)

    國(guó)盛證券：汽車(chē)零部件產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)內(nèi)市場(chǎng)集中度提升，出海市場(chǎng)空間廣闊；智能駕駛快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈充分受益，增量零部件主要有傳感器、域控制器和線控制動(dòng)、線控轉(zhuǎn)向部件等。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    銀河證券：A股市場(chǎng)迎來(lái)結(jié)構(gòu)性估值重塑機(jī)會(huì)

    銀河證券指出，A股市場(chǎng)有望震蕩上行。當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于新舊動(dòng)能切換的轉(zhuǎn)型期，尤其是在新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展疊加一系列政策提振下，A股市場(chǎng)迎來(lái)結(jié)構(gòu)性估值重塑機(jī)會(huì)。隨著存量政策加快落實(shí)，一攬子增量政策加力推出，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面有望呈現(xiàn)出逐步改善態(tài)勢(shì)。中長(zhǎng)期資金加速入市的背景下，市場(chǎng)運(yùn)行趨于穩(wěn)定，投資者信心將進(jìn)一步增強(qiáng)。配置方面，第一，基于自主可控邏輯與發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力要求的科技創(chuàng)新主題。第二，擴(kuò)大內(nèi)需導(dǎo)向下的“兩重”和“兩新”主題。第三，安全邊際較高的紅利板塊，重點(diǎn)關(guān)注央國(guó)企。

    中信建投：近兩年銻供需缺口在20%以上 銻價(jià)或持續(xù)上漲

    中信建投指出，銻“熱縮冷漲（元素周期表里極其少見(jiàn)）和難以回收”的特性，注定成為新材料特性的關(guān)鍵的“消費(fèi)型金屬”，在人工智能時(shí)代，在我國(guó)軍工航天大發(fā)展的時(shí)代，在新能源車(chē)和光伏產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的時(shí)代，當(dāng)前均離不開(kāi)“銻”金屬，按照相對(duì)謹(jǐn)慎的需求增速假設(shè)，近兩年銻供需缺口在20%以上，銻價(jià)或持續(xù)上漲，銻板塊有望獲得重估。

    天風(fēng)證券：英偉達(dá)GTC大會(huì)即將舉行 重視人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈

    天風(fēng)證券指出，英偉達(dá)GTC大會(huì)即將舉行，本次大會(huì)展示的智能及圖形感知技術(shù)突破可能預(yù)示著未來(lái)機(jī)器人的更大規(guī)模普及廣泛應(yīng)用，有望推動(dòng)著各大廠商進(jìn)入人形機(jī)器人行業(yè)。傳感器及機(jī)械關(guān)節(jié)等作為人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)及感知的關(guān)鍵部件，其性能會(huì)對(duì)人形機(jī)器人的反應(yīng)與運(yùn)動(dòng)精準(zhǔn)度產(chǎn)生影響，而AI智能的進(jìn)步帶來(lái)的性能需求有望推動(dòng)機(jī)器人關(guān)鍵硬件行業(yè)向高精度、高可靠性方向發(fā)展。