證券時報記者 陳靜

    7月15日晚間，云天化（600096）公告，公司擬收購煤化集團持有的云南大為制氨有限公司（以下簡稱“大為制氨”）93.89%的股權，并代大為制氨償付其對煤化集團的債務，交易總對價9.38億元。

    云天化表示，此舉為落實省委省政府“1+1+X”產(chǎn)業(yè)整合戰(zhàn)略部署，提升公司競爭能力。本次交易未構成關聯(lián)交易，亦未構成重大資產(chǎn)重組。

    提高原料產(chǎn)能

    根據(jù)股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議，云天化擬以現(xiàn)金收購煤化集團持有的大為制氨93.89%的股權，收購完成后，大為制氨成為公司的控股子公司。

    根據(jù)相關評估結果，大為制氨全部股權評估價值為5.56億元，評估增值率14.46%，評估價值以經(jīng)云南省國資委備案為準。

    據(jù)介紹，大為制氨目前擁有較為完整的合成氨、化肥、聯(lián)堿產(chǎn)業(yè)鏈，包括合成氨生產(chǎn)裝置一套（液氨50萬噸/年、硫磺1萬噸/年、硫酸銨5.3萬噸/年），尿素生產(chǎn)裝置（尿素35萬噸/年），聯(lián)堿生產(chǎn)裝置一套（純堿18萬噸/年、氯化銨18萬噸/年）。

    其中，大為制氨現(xiàn)有尿素產(chǎn)品，是云南省內(nèi)具有影響力的化肥品牌。云天化表示，收購大為制氨后，公司在云南省內(nèi)原有80萬噸尿素產(chǎn)能的基礎上，提升到120萬噸左右，有利于加強公司對云南省內(nèi)尿素市場的掌控能力。

    作為磷肥產(chǎn)品的主要原料之一，云天化每年對外采購合成氨35-40萬噸左右。收購大為制氨后，公司將大幅減少合成氨外部采購，提升原料自給率，實現(xiàn)對云南省內(nèi)合成氨市場的有效控制，并進一步優(yōu)化公司磷肥整體產(chǎn)業(yè)布局。

    財務數(shù)據(jù)方面，2019年12月31日，大為制氨資產(chǎn)總額18.85億元，負債總額31.94億元；2019年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入19.43億元，凈利潤6118.31萬元。截至2020年5月31日，大為制氨資產(chǎn)總額17.37億元，負債總額12.46億元；2020年1-5月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.02億元，凈利潤1.66億元。

    代償4.13億債務

    在收購大為制氨股權的同時，云天化還表示將代大為制氨償付其對煤化集團的債務。

    天眼查顯示，煤化集團主營業(yè)務為煤炭開采加工、產(chǎn)業(yè)投資和煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售等，公司實際控制人為云南省國資委。

    2017年以來，煤化集團實施《煤化集團改革重組整體方案》，深化企業(yè)改革脫困攻堅。三年來，司法重整、瘦身健體、資產(chǎn)業(yè)務重組、去產(chǎn)能強經(jīng)營效果明顯，煤化集團經(jīng)濟結構得到優(yōu)化、資本質(zhì)量得到提升，生產(chǎn)經(jīng)營情況得到明顯改善。2018年以來，徹底扭轉(zhuǎn)了持續(xù)虧損的局面，煤化集團改革重組取得明顯效果。

    截至2019年12月31日，煤化集團經(jīng)審計總資產(chǎn)159.39億元，凈資產(chǎn)53.41億元，2019年實現(xiàn)營業(yè)收入84.07億元，凈利潤23.56億元。

    據(jù)介紹，該筆債務發(fā)生于2007年至2014年，由煤化集團貸款給大為制氨，用于支持大為制氨項目建設及日常生產(chǎn)經(jīng)營。截至2020年5月31日，大為制氨對煤化集團負有4.13億元的債務。

    云天化表示，此筆債務將由公司代大為制氨償付給煤化集團，后由大為制氨向公司歸還該項借款。