■本報記者 劉琪

    去年8月份，網貸啟動合規檢查，分為網貸機構自查、中國互金協會和地方互金協會或相關機構開展的自律檢查、地方網貸整治辦的行政核查三大部分。近日，在人大代表詢問、政協委員咨詢活動上，北京地方金融監督管理局局長霍學文表示，北京地區網貸的行業自律檢查將在下周基本結束，行政核查階段將隨后展開，預計在3月底前完成行政核查。

    隨著北京地區網貸行業“三查”接近尾聲，有不少人推測，全國各地“三查”備案或許也將在3月底陸續結束。

    “行政核查結束只是自律檢查工作告一段落，下一步可能監管會根據各地檢查情況對行業進一步明確定位和建立長效監管機制，還不能馬上進入到實質備案階段”，廣州互聯網金融協會會長方頌在接受《證券日報》記者采訪時表示，2016年銀監會等四部門聯合發布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，但是網絡借貸是互聯網及金融融合的產物，也是一個新業態，對于其的監管，政府部門也是在探索。經過今年夏天的爆雷潮和幾輪現場檢查，監管也在思考，是否要在《暫行管理辦法》的基礎上，對備案制管理和準入門檻進行調整。

    霍學文：“三查”是網貸平臺

    自然淘汰的過程

    去年8月17日全國網貸整治辦下發《關于開展P2P網絡借貸機構合規檢查工作通知》及《108項P2P網絡借貸機構合規檢查問題清單》中規定的合規整改流程顯示，合規檢查工作主要包括三部分：機構自查、行業協會的自律檢查、監管機構的現場行政核檢（即“三查”），并且在時間安排上“三查”可同時推進、交叉核驗。隨后，相關協會即開始主動配合北京監管方，開啟了對北京地區P2P網貸的全面合規檢查工作。

    霍學文表示，注冊在北京的P2P在全國范圍相比是比較多的，但去年七八月份的“爆雷潮”，北京的情況反而要比許多地方好，這跟北京在此前對監管工作的重視有關。北京對P2P的管理一直比較規范，包括開展產品登記信息披露、資金存管、建立行業協會、加強黨建等，這說明強化監管起到了作用。

    此前消息稱，北京地區待收規模低于5000萬元的網貸平臺將不予備案，北京將淘汰90%的網貸企業。對此，霍學文表示，北京清退網貸企業并未設硬性數字指標，對網貸平臺的核查，北京將按照全國統一的108項問題清單的規定要求，按照是否可持續進行的標準來進行。

    霍學文表示，實際上，“三查”就是一個自然淘汰的過程，如果存在自融、惡意欺詐等相關問題，不符合相關規定，下一步就是被督導，或者強制退出。他強調，P2P“三查”一個很重要的目的就是要防控金融風險、出清行業亂象，為規范發展奠定基礎，穩妥處置已經出現的風險，保護投資人的合法權益。“三查”最重要的內容就是查清真實性問題，包括檢查股東是否真實、出資是否真實，項目是否真實，如果這三個都真實，才具備持續發展的可能性。

    備案后行業將迎迅猛發展

    大機構或將蜂擁而入

    在北京“三查”將在3月底完成的消息出來后，有不少聲音推測，全國“三查”備案也將在差不多的時間陸續結束，并認為接下來備案就將馬上開展。

    對此，方頌表示，“行政核查結束只是自律檢查工作告一段落，下一步可能監管會根據各地檢查情況對行業進一步明確定位和建立長效監管機制，還不能馬上進入到實質備案階段。”他表示，有多少平臺能通過備案，要看將來監管對門檻的定位有多高。比如據媒體報道現在有些城市開始按照規模大小分類勸退。無論具體是什么門檻，可以預判的是通過備案的平臺肯定是少數。

    對投資者來說，對于網貸平臺備案最關心的問題之一就是收益率是否會回升。據融360數據顯示，截至去年12月底，網貸行業的加權平均收益率已經連續4個月出現下降，且已經下降至一年半以來的低點。而在備案后，收益率會有什么變化？有分析人士對《證券日報》記者指出，最近收益率有微調，主要是項目期限拉長，收益率也相應上調，以及受到過年前傳統加息活動的影響。當下網貸收益率整體上已回歸到相對合理區間，上漲和下調都屬于正常的市場波動，出現單向持續上漲或者下降的概率不大。

    至于多少網貸平臺通過備案，百乘金科創始人、CEO賈鵬對本報記者坦言，“我認為有多少平臺能通過備案主要還要看有多少平臺能夠真正做好合規工作，修煉好內功，特別是在業務各個方面都能符合監管要求。反過來，如果平臺不能滿足合規要求，那么即使是大平臺，也不一定能通過備案。”

    “隨著監管的逐步加強，行業和市場將得到進一步的凈化，能夠有效的將部分打著網絡借貸旗號，行非法融資之實的平臺趕出市場，避免了劣幣驅良幣的情況發生。而隨著這些問題平臺的退出，合規、健康的平臺將會得到更大的市場空間，可以將更多的關注點放在滿足市場需求、創新科技應用以及促進行業發展等方面”，賈鵬認為，隨著“爆雷潮”的逐步平息，整個行業大環境會向更平穩的態勢發展，受眾也會對風險有更為理性的認知，這些有利條件也會反過來促進整個網貸平臺的積極轉變。

    在方頌看來，備案后網貸行業會迎來迅猛發展，一些大機構會蜂擁而入，主要有三類：一是大型電商機構。他們有流量，有資產，有閉環的消費場景，比較適合網貸。二是金融機構。網貸將成為他們的輔助牌照。對于一些股份制銀行來說，網貸可以開展表外業務；對于中小型地方性銀行來說，他們可借互聯網跨出本地擴展業務，吸納富裕地方的資金來反哺較落后地區。三是手上握有大量資產的企業，比如全國連鎖的有場景的消費公司，比如教育、裝修、醫美、車輛、3C產品等，這種小額分散資產也符合監管政策。