本報(bào)記者 吳曉璐

    近日，證監(jiān)會(huì)年中工作會(huì)議提出，健全促進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)的制度機(jī)制，發(fā)展高質(zhì)量投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。國泰君安證券董事長賀青接受《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪時(shí)表示，投行是連接優(yōu)質(zhì)企業(yè)和社會(huì)資本的重要中介，也是國內(nèi)券商的重要的業(yè)務(wù)構(gòu)成。發(fā)展高質(zhì)量投行業(yè)務(wù)意義重大。發(fā)展高質(zhì)量投行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，可以從人才激勵(lì)、科技轉(zhuǎn)型和加強(qiáng)合規(guī)管理三方面入手。

    賀青表示，發(fā)展高質(zhì)量投行具有三個(gè)方面重要意義：一是助推我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，尤其在我國實(shí)施科技創(chuàng)新戰(zhàn)略的當(dāng)下，通過發(fā)展高質(zhì)量投行，將更有效的幫助優(yōu)質(zhì)高新科技企業(yè)獲取發(fā)展中所需的資本，助力我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；二是提升整體社會(huì)資本的回報(bào)，篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)是衡量投行業(yè)務(wù)能力的重要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，而優(yōu)質(zhì)企業(yè)的上市也能給資本帶來豐厚的回報(bào)，以提升整個(gè)社會(huì)資本的回報(bào)；三是有助于創(chuàng)建具有國際競爭力的證券公司，縱觀海內(nèi)外，優(yōu)秀的證券公司都具有高質(zhì)量的投行，投行能力是券商在國際領(lǐng)先同行的核心競爭力之一，發(fā)展高質(zhì)量投行是創(chuàng)建具有國際競爭力的證券公司的必由之路。

    另外，在注冊(cè)制改革背景下，發(fā)展高質(zhì)量投行和強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任也是相輔相成的。

    賀青表示，發(fā)展高質(zhì)量投行首先是要嚴(yán)格履行中介機(jī)構(gòu)法定責(zé)任，督促被保薦上市公司規(guī)范運(yùn)行、真實(shí)披露；其次，發(fā)展高質(zhì)量投行同樣需要具備同理心，要清楚的認(rèn)知投行不僅是服務(wù)于上市公司的，也是服務(wù)于廣大投資者的，規(guī)范自身職業(yè)操守，保證投資人的合法權(quán)益不受侵害；最后，發(fā)展高質(zhì)量投行還需要有社會(huì)責(zé)任感。“這點(diǎn)對(duì)于大型證券公司尤其重要，因?yàn)槲覀兊男袨閷⒂兄谝龑?dǎo)整個(gè)資本市場的合規(guī)水平，更有效的吸收各類資本，使得資本市場更有效的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。”

    “財(cái)富管理則是證券公司從投資人角度開展的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)。”賀青表示，為了實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，在最近一次組織架構(gòu)調(diào)整中，國泰君安也成立了財(cái)富管理委員會(huì)，堅(jiān)定從傳統(tǒng)交易中介向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。“一方面可以給我們的客戶提供更高效的資產(chǎn)配置解決方案，提升客戶的回報(bào)；另一方面，客戶資產(chǎn)的有效配置，也能幫助優(yōu)秀實(shí)體企業(yè)獲取發(fā)展所需的資金，更有效的支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”

    對(duì)于如何發(fā)展高質(zhì)量投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，賀青表示，可以從三方面入手：一是建立起長期人才激勵(lì)方案，尤其是員工持股。發(fā)展高質(zhì)量投行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)核心是需要優(yōu)秀的人才，但缺乏長期激勵(lì)措施使得證券公司難以長期留住優(yōu)秀人才。

    二是堅(jiān)定不移地推動(dòng)科技轉(zhuǎn)型，相對(duì)銀行和保險(xiǎn)而言，中國證券行業(yè)整體數(shù)字化經(jīng)營水平短板過于顯著，這使得行業(yè)整體的經(jīng)營效率偏低、盈利水平偏低。未來要發(fā)展高質(zhì)量投行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，必須提高業(yè)務(wù)開展時(shí)、內(nèi)部管理中的數(shù)字化水平，實(shí)現(xiàn)“集約、降本、提質(zhì)、增效”。

    三是強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，加強(qiáng)合規(guī)管理。短期做大一家證券公司容易，但保證長期持續(xù)的競爭力則需要自上而下強(qiáng)化合規(guī)。“我們希望做的是一家對(duì)股東、對(duì)社會(huì)負(fù)責(zé)、能夠持續(xù)經(jīng)營的高質(zhì)量投行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。”

（編輯 張偉）