吳曉璐

    5月份以來，隨著股市回暖，場(chǎng)外配資等非法證券期貨活動(dòng)也有所抬頭，但監(jiān)管及時(shí)“亮劍”，釋放“零容忍”嚴(yán)打信號(hào)。自5月中下旬以來，上海、浙江、安徽等15地證監(jiān)局“刷新”了當(dāng)?shù)貓?chǎng)外配資平臺(tái)黑名單，其中，深圳證監(jiān)局已經(jīng)更新至第十三批。

    事實(shí)上，近年來，證監(jiān)會(huì)一直持續(xù)監(jiān)測(cè)清理場(chǎng)外配資平臺(tái)，并聯(lián)合公安機(jī)關(guān)嚴(yán)厲查處場(chǎng)外配資違法犯罪案件。數(shù)據(jù)顯示，2020年證監(jiān)部門向公安機(jī)關(guān)移送或通報(bào)場(chǎng)外配資案件線索89件，配合公安機(jī)關(guān)查處19起場(chǎng)外配資犯罪重大案件，抓捕犯罪嫌疑人700余人。

    2021年4月30日，為保護(hù)投資者合法權(quán)益，強(qiáng)化警示震懾，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了十起場(chǎng)外配資違法犯罪典型案例，以案說法、以案釋法。5月21日，證監(jiān)會(huì)表示，會(huì)同公安機(jī)關(guān)查獲一起利用股市“黑嘴”操縱市場(chǎng)的重大案件。此案中，亦有配資中介的身影。

    根據(jù)《刑法》《證券法》《期貨交易管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，場(chǎng)外配資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于非法證券期貨活動(dòng)，構(gòu)成犯罪的，將以非法經(jīng)營(yíng)罪、詐騙罪等追究刑事責(zé)任。

    但是，就在國家法律明令禁止、監(jiān)管部門嚴(yán)打背景下，場(chǎng)外配資平臺(tái)依舊屢禁不止，究其原因，無非兩點(diǎn)，一是配資方利益驅(qū)使，二是投資者存“一夜暴富”的賭博心態(tài)。

    目前，證券公司的融資融券業(yè)務(wù)存在50萬元的門檻，而且一般只能以1倍杠桿融資。而在牛市來臨的時(shí)候，被股票和期貨市場(chǎng)“暴富神話”洗腦的投資者，則存在“搏一搏，單車變摩托；賭一賭，摩托變路虎”的思想。

    “七賠兩平一個(gè)賺”是股市投資者的普遍現(xiàn)象，期貨市場(chǎng)盈利投資者的比例更低。要遏制場(chǎng)外配資的生存土壤，最根本的是要加強(qiáng)投資者教育，明白證券期貨市場(chǎng)高杠桿的風(fēng)險(xiǎn)，不信內(nèi)幕消息和小道消息，堅(jiān)定價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資。

    與此同時(shí)，證券監(jiān)管部門也需要不斷提升科技監(jiān)管水平，使用大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段，檢測(cè)出場(chǎng)外配資賬戶，進(jìn)行精準(zhǔn)打擊。

    清理場(chǎng)外配資平臺(tái)非一蹴而就的事情，因?yàn)閳?chǎng)外配資平臺(tái)較多，證券監(jiān)管部門需要聯(lián)合公安機(jī)關(guān)、網(wǎng)信辦和地方金融局等部門，形成監(jiān)管合力，及時(shí)關(guān)閉場(chǎng)外配資平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)門戶，從嚴(yán)從快從重查處重大典型案件，并及時(shí)公布，廣泛宣傳，對(duì)違法違規(guī)者形成威懾力。同時(shí)，也要發(fā)揮市場(chǎng)的力量，鼓勵(lì)投資者積極舉報(bào)，對(duì)于提供有價(jià)值線索的投資者，給予罰沒款一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)。

（編輯 崔漫 孫倩）