本周，北上資金凈買入55.11億元，連續(xù)第3周凈買入。但分市場看，則出現(xiàn)了較大分歧，滬股通全周每個(gè)交易日都在凈買入，合計(jì)凈買入84.4億元；深股通僅周五小幅凈買入，前4個(gè)交易日均連續(xù)凈賣出，全周合計(jì)凈賣出29.29億元。

    “茅五洋”再遭減持

    白酒股繼上周被大幅凈賣出后，本周再度被凈賣出合計(jì)約24億元。但板塊內(nèi)部也出現(xiàn)分化，迎駕貢酒本周股價(jià)大幅波動(dòng)，一度跌逾10%，但北上資金趁機(jī)抄底，斥資8648萬元，增持272萬股，持倉由上周末的147萬股增至419萬股，增持幅度達(dá)185%，為本周增倉幅度最大的個(gè)股，其中周三股價(jià)幾乎跌得最低的時(shí)候增持264萬股。

    伊力特是新疆白酒龍頭企業(yè)，本周在調(diào)整之際，也獲得北上資金增持231萬股，持倉由上周末的162萬股，增倉至393萬股，增倉幅度達(dá)143%。老白干酒更是獲得超億元的凈買入，增持570萬股，持股由上周末的1034萬股，增倉至1604萬股，增倉逾55%。口子窖、古井貢酒也分別獲得8075萬元和6403萬元的凈買入。

    而一線白酒龍頭貴州茅臺(tái)、五糧液、洋河股份本周繼續(xù)遭到北上資金的減持，分別凈賣出10.39億元、6.99億元、5.55億元。順鑫農(nóng)業(yè)、山西汾酒也被凈賣出超億元，瀘州老窖、酒鬼酒也被凈賣出超5000萬元。

    針對白酒股后市，方正證券表示，三四線白酒個(gè)股近期呈現(xiàn)大漲大跌走勢，情緒波動(dòng)大。今年以來板塊持續(xù)大漲、屢創(chuàng)新高，最近市場上也開始出現(xiàn)部分質(zhì)疑的聲音，但消費(fèi)恢復(fù)疊加上半年的低基數(shù)，白酒業(yè)績會(huì)有高彈性增長，環(huán)比改善有望持續(xù)到明年下半年，整體估值可以通過業(yè)績消化，此外白酒較其他行業(yè)仍具備一定的性價(jià)比。一二三線白酒輪漲，即使短期回調(diào)也不足為慮，將使行情更加健康持續(xù)。

    汽車板塊現(xiàn)分歧

    近日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上表示要擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)消費(fèi)時(shí)，重點(diǎn)提到通過增加號牌指標(biāo)、汽車下鄉(xiāng)和以舊換新三大舉措來擴(kuò)大汽車消費(fèi)。其實(shí)，自2月以來，中央及各地方政府已陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)汽車消費(fèi)政策，本次國常會(huì)再次強(qiáng)調(diào)擴(kuò)大汽車消費(fèi)，預(yù)計(jì)還將帶動(dòng)更多汽車刺激政策的出臺(tái)。

    在接連不斷的政策利好刺激下，經(jīng)過近2個(gè)星期的調(diào)整之后，汽車股再度卷土重來，周五板塊指數(shù)大漲3.61%，泉峰汽車、中通客車、金杯汽車、廣汽集團(tuán)等逾10股漲停。細(xì)分板塊新能源車、無人駕駛、燃料電池等漲幅均超3%，胎壓監(jiān)測、充電樁、鋰電池等漲幅也超過2%。

    但北上資金對汽車股的增減也出現(xiàn)了較大的分歧。上汽集團(tuán)本周獲得北上資金3.84億元的凈買入，為本周凈買入最多的汽車股，增持1518萬股，總持倉達(dá)4.72億股，創(chuàng)歷史新高，持倉市值也歷史首次超120億元。濰柴動(dòng)力、均勝電子、福耀玻璃本周也獲得北上資金超億元凈買入，其中濰柴動(dòng)力持倉、持倉市值及股價(jià)（復(fù)權(quán)）本周均創(chuàng)歷史新高。

    廣汽集團(tuán)本周則被北上資金大幅凈賣出2.36億元，持倉由上周末的4840萬股降至2979萬股，減持1861萬股，減倉幅度逾38%。長安汽車、宇通客車本周也被北上資金凈賣出超億元。

    興業(yè)證券表示，長期來看，汽車行業(yè)基本進(jìn)入存量市場。建議關(guān)注市場中的結(jié)構(gòu)性增長機(jī)會(huì)：一、政策背景下，傳統(tǒng)車企與新勢力將于2021年~2022年集中投放多款新能源車型，新能源車將在全球迎來向上周期；二、智能網(wǎng)聯(lián)化+輕量化+電動(dòng)化推動(dòng)產(chǎn)品技術(shù)升級，傳統(tǒng)零部件單車價(jià)值量提升，增量零部件將為相關(guān)供應(yīng)企業(yè)帶來巨大成長空間；三、消費(fèi)升級+價(jià)格下探，豪華車市場仍將保持高速增長，代理豪華品牌的經(jīng)銷商仍然有望從中受益。