■本報見習記者 徐一鳴

    受利好政策的不斷出臺以及近期市場風險的逐步釋放等諸多因素影響，近期外資加快進入A股市場的步伐，據(jù)東方財富網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月份以來，滬股通期間累計資金凈流入134.23億元，深股通期間累計資金凈流入211.43億元，合計凈流入金額達345.66億元。

    業(yè)內(nèi)人士認為，當前市場處于相對低位，正是各路資金布局的時機，北上資金作為A股市場一股重要力量，其持股動向一直備受投資者關注，受到北上資金青睞的個股很有可能走出一波超預期的行情。

    根據(jù)同花順滬股通、深股通每日前十大活躍股數(shù)據(jù)來看，11月份以來，滬深兩市共有48只個股期間分別現(xiàn)身滬股通、深股通每日前十大活躍股榜單。其中，中國平安、招商銀行、洋河股份、五糧液、美的集團、立訊精密、恒瑞醫(yī)藥、貴州茅臺、格力電器、伊利股份、興業(yè)銀行等11只個股期間上榜次數(shù)均為10次及以上。此外，牧原股份、海康威視、海爾智家、歌爾股份、中國國旅、平安銀行、隆基股份、溫氏股份等8只個股期間上榜次數(shù)均為5次及以上。

    從北上資金凈買入金額來看，11月份以來，共有31只個股期間呈現(xiàn)北上資金凈流入態(tài)勢。其中，格力電器（21.11億元）、五糧液（15.67億元）、海康威視（14.04億元）、海爾智家（14.03億元）、美的集團（11.11億元）等5只個股期間獲得逾11億元北上資金搶籌。此外，興業(yè)銀行、伊利股份、立訊精密、濰柴動力、溫氏股份、海螺水泥、寧德時代、招商銀行等8只個股北上資金累計凈流入均在2億元以上。

    市場表現(xiàn)方面，上述獲得北上資金凈買入的31只活躍股中，11月份以來，共有24只個股期間累計實現(xiàn)上漲，占比77.42%。其中，三安光電（14.08%）、歌爾股份（11.41%）兩只個股市場表現(xiàn)較為出色，期間累計漲幅超過10%，海爾智家（9.81%）、立訊精密（9.27%）、北方華創(chuàng)（9.17%）、濰柴動力（7.96%）、長電科技（6.11%）、寧德時代（5.66%）等6只個股期間累計上漲5%以上。

    行業(yè)分布方面，11月份以來獲得北上資金凈買入的31只活躍股主要扎堆在電子、銀行、食品飲料、家用電器等四類行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為8只、4只、3只、3只。

    從電子行業(yè)細分領域分析，華泰證券表示，半導體材料是現(xiàn)代集成電路產(chǎn)業(yè)的基礎，是集成電路制造的物質(zhì)載體，具有重要的戰(zhàn)略意義。隨著中芯國際、長江存儲等國內(nèi)晶圓廠制造產(chǎn)能的增加，市場對半導體材料的需求也會相應增長。國內(nèi)半導體材料的發(fā)展經(jīng)歷了從0到1的過程，已經(jīng)能夠部分實現(xiàn)國產(chǎn)替代，未來半導體材料的國產(chǎn)化進程將呈現(xiàn)加速的態(tài)勢。建議關注半導體材料國產(chǎn)化進程較快的南大光電、晶瑞股份、中環(huán)股份、鼎龍股份等。

    進一步梳理發(fā)現(xiàn)，北上資金的布局路徑與機構(gòu)的投資思路不謀而合。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，獲得北上資金凈買入的31只活躍股近30日內(nèi)均受到機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級。其中，貴州茅臺、五糧液、美的集團、中國國旅、伊利股份、寧德時代等6只個股均受到25家以上機構(gòu)聯(lián)袂推薦，包括立訊精密、平安銀行、格力電器、萬華化學、中國人壽、中信證券、海康威視、招商銀行、海螺水泥、濰柴動力等在內(nèi)的19只個股均被15家及以上機構(gòu)看好，后市表現(xiàn)值得密切跟蹤。

    對于機構(gòu)看好評級家數(shù)最多的貴州茅臺，財富證券表示，由于貴州茅臺公司主動調(diào)整渠道，目前全國各地的飛天茅臺終端價逐漸回落到2100元/瓶-2300元/瓶，在產(chǎn)能限制下市場需求依然保持偏緊。公司具有品牌力、渠道力優(yōu)勢，依然是確定性相對較強的白酒企業(yè)，參考公司基本面情況以及未來業(yè)績的增長空間，維持“推薦”評級。