編者按：進(jìn)入3月份，全球股市震蕩加劇，最近1周美股兩次熔斷、布倫特原油期貨暴跌、24小時內(nèi)12.5萬比特幣幣民爆倉，一時間哀鴻遍野。然而，有人在割肉清倉，就有人在排隊抄底。《證券日報》市場研究部根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，3月份以來，共有94家公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研，電子、計算機(jī)、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、化工等行業(yè)包攬機(jī)構(gòu)關(guān)注行業(yè)前五席。今日本版文特對上述五大行業(yè)及相關(guān)公司進(jìn)行分析梳理，以供投資者參考。

    本報記者 吳珊

    悲觀情緒影響下的全球股市動蕩是否能在短期得到控制，目前還沒有定論。無論歐美股市，還是亞太市場無不面臨嚴(yán)峻的考驗。然后，今年以來到目前為止，A股電子板塊行情一直走得比較穩(wěn)健。

    開年以來累計20.67%的漲幅，令“硬核數(shù)據(jù)彰顯電子行業(yè)高景氣”的觀點更具說服力。在進(jìn)入3月份各板塊均經(jīng)歷一輪洗禮后，電子板塊依然穩(wěn)居年內(nèi)漲幅榜前列，在一路上漲的過程中，就算有調(diào)整也是稍作整理就繼續(xù)上行，并且成交量比去年同期明顯放大，這讓不少機(jī)構(gòu)對其后市懷有很大期待。

    《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，3月份以來的10個交易日中，共有94家公司接待包括基金公司、證券公司、陽光私募、海外機(jī)構(gòu)、保險公司等在內(nèi)的五類機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，電子行業(yè)共有17家公司被機(jī)構(gòu)走訪，被調(diào)研公司家數(shù)是申萬一級行業(yè)之首，成為最具機(jī)構(gòu)吸引力的領(lǐng)域。

    從參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)來看，上述17家上市公司中，有13家上市公司被10家及以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，信維通信、海康威視、得潤電子等3家公司接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)均在100家以上，分別為：328家、168家、134家。

    對此，分析人士表示，由于機(jī)構(gòu)對上市公司進(jìn)行調(diào)研，往往代表了其關(guān)注的方向，因此調(diào)研軌跡也就成為了投資者追尋牛股蛛絲馬跡的重要途徑。

    值得一提的是，海康威視、東山精密、信維通信、大族激光、水晶光電、利亞德、聯(lián)創(chuàng)電子、力源信息、捷捷微電等9家公司不僅在月內(nèi)備受市場關(guān)注，更是獲得了長線資金的認(rèn)可。

    統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2017年一季度以來截至2019年四季度末，上述9家公司連續(xù)12個季度前十大流通股股東名單中出現(xiàn)基金身影。截至2019年四季度末，基金持有5家公司股份數(shù)量在5000萬股以上，這5家公司分別為：海康威視、東山精密、信維通信、大族激光、水晶光電。

    另據(jù)統(tǒng)計，上述9家公司中，創(chuàng)業(yè)板上市公司有4家，中小板上市公司有5家。

    對此，國盛證券分析師鄭震湘表示，政策與創(chuàng)新齊飛，全面看好電子板塊，市場波動帶來黃金機(jī)會。

    “創(chuàng)新周期、政策周期、資本周期三大周期共振，迎接硬核資產(chǎn)黃金年代。”鄭震湘進(jìn)一步指出，政策周期，國家多次強(qiáng)調(diào)支持科技產(chǎn)業(yè)，以華為為代表的科技自立，國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈重塑，國產(chǎn)龍頭企業(yè)崛起增強(qiáng)科技自信，一批硬核資產(chǎn)長期發(fā)展空間明確。疫情短期波動不改中長期產(chǎn)業(yè)趨勢，2020年科技仍為主線。而在創(chuàng)新趨勢不變的背景下，中期行業(yè)供需缺口有望放大，景氣度有望保持向上趨勢。

    事實上，看好電子行業(yè)未來前景的不止是國盛證券，渤海證券、華創(chuàng)證券、天風(fēng)證券、中航證券、粵開證券等券商也紛紛發(fā)布研報力挺該領(lǐng)域后市機(jī)會，華創(chuàng)證券分析師耿琛指出，受疫情蔓延恐慌情緒影響，近期全球股市暴跌，A股電子板塊也未能幸免，市場暴跌反應(yīng)的是對需求側(cè)的悲觀預(yù)期，核心邏輯鏈條是疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)衰退從而引發(fā)總需求疲弱。但這種強(qiáng)假設(shè)過于悲觀且近期的急跌已經(jīng)釋放了大部分風(fēng)險，當(dāng)前時點建議理性樂觀看待電子板塊的投資機(jī)會，隨著國內(nèi)疫情的好轉(zhuǎn)，供給側(cè)正在加速恢復(fù)，需求端方面，5G換機(jī)潮有其內(nèi)在剛性需求，即使海外疫情超預(yù)期蔓延也不過是小幅延緩換機(jī)潮的時點，不改5G產(chǎn)業(yè)大勢。

（編輯 喬川川 策劃 趙子強(qiáng) 張穎 吳珊）