本報(bào)記者 張穎 見習(xí)記者 任世碧

    “2月份開始，年報(bào)業(yè)績披露逐漸進(jìn)入高峰期，資金也進(jìn)入加緊布局期，而具有業(yè)績支撐的行業(yè)龍頭品種往往能獲得資金關(guān)注，市場容易形成做多情緒。”分析人士認(rèn)為。

    隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)修復(fù)，上市公司去年經(jīng)營業(yè)績逐步改善，部分行業(yè)基本面盈利也逐漸復(fù)蘇。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2月19日收盤，滬深兩市已披露2020年年報(bào)業(yè)績、快報(bào)及預(yù)告的公司共有2598家，1525家公司實(shí)現(xiàn)或有望2020年凈利潤同比增長，占比58.70%。

    行業(yè)角度來看，上述1525家公司實(shí)現(xiàn)或有望2020年凈利潤同比增長主要扎堆在銀行、非銀金融、電氣設(shè)備、農(nóng)林牧漁、電子等五大行業(yè)，涉及公司數(shù)量占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例均超過44%，分別為52.63%、47.13%、46.43%、44.94%、44.77%。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的冬拓投資基金經(jīng)理王春秀表示，“電氣設(shè)備、農(nóng)林牧漁等行業(yè)是典型的順周期行業(yè)，這些行業(yè)的成長邏輯是今年是國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇大年以及去年上半年低基數(shù)帶來的業(yè)績彈性：因?yàn)橐咔榈挠绊?，順周期行業(yè)業(yè)績?cè)谌ツ晟习肽甑竭_(dá)谷底，所以今年上半年業(yè)績爆發(fā)式增長的確定性很高;隨著疫苗接種進(jìn)度不斷加快，國外經(jīng)濟(jì)在下半年會(huì)全面進(jìn)入復(fù)蘇周期，這個(gè)復(fù)蘇周期應(yīng)該至少會(huì)維持幾年，順周期行業(yè)的利潤在去年下半年高基數(shù)基礎(chǔ)上繼續(xù)同比增長的概率很大。目前A股部分核心公司資產(chǎn)估值高，透支了未來3年至5年的成長。新發(fā)基金可選投資品種很少，順周期行業(yè)龍頭是最佳選擇。雖然股價(jià)已經(jīng)有不同程度的上漲，但是依然看好順周期龍頭企業(yè)的配置價(jià)值。”

    其中，去年業(yè)績表現(xiàn)超預(yù)期的銀行行業(yè)，截至目前，在已披露年報(bào)業(yè)績、快報(bào)或預(yù)告的21家公司中，2020年凈利潤實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)同比增長的公司共有20家，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例逾五成。其中，廈門銀行、長沙銀行兩家銀行去年凈利潤同比增長居前，分別達(dá)到6.55%、5.08%。

    對(duì)于銀行板塊的投資機(jī)會(huì)，私募排排網(wǎng)研究主管劉有華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“銀行業(yè)得益于宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)修復(fù)，企業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)活躍甚至出現(xiàn)趕工情況，企業(yè)盈利能力的提升帶動(dòng)了信貸需求的大幅增長，有利于銀行信貸業(yè)務(wù)的投放，同時(shí)還優(yōu)化了資產(chǎn)質(zhì)量，有助于銀行業(yè)績改善。銀行業(yè)績表現(xiàn)超預(yù)期，資金關(guān)注度大幅提升，對(duì)股價(jià)有提振作用，另外估值便宜，存在修復(fù)空間，因此看好銀行股接下來的表現(xiàn)。”

    “2021年更勝2017年，看好銀行板塊投資機(jī)會(huì)。”申萬宏源證券行業(yè)策略分析師馬鯤鵬指出，2020年大行業(yè)績?cè)鏊俎D(zhuǎn)正，預(yù)計(jì)2021年上市銀行業(yè)績?cè)鲩L再提速。結(jié)合當(dāng)前已經(jīng)披露業(yè)績快報(bào)的18家上市銀行來看，除了浦發(fā)銀行業(yè)績?cè)鏊偻刃》?fù)增長外，其他銀行均已實(shí)現(xiàn)正增長。由此看來，宏觀經(jīng)濟(jì)向好和銀行基本面超預(yù)期都在不斷驗(yàn)證，當(dāng)前銀行股自上而下和自下而上的投資邏輯都非常清晰，年初以來板塊估值提升行情仍將持續(xù)，2021年更勝2017年，維持板塊看好評(píng)級(jí)。

    非銀金融行業(yè)方面，截至2月19日，在已披露年報(bào)業(yè)績、快報(bào)或預(yù)告的60家公司中，2020年凈利潤實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)同比增長的公司共有41家，占比行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例近五成。其中，華鑫股份、光大證券、東方財(cái)富、華創(chuàng)陽安、瑞達(dá)期貨、興業(yè)證券、越秀金控等7家公司均預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤同比翻番，彰顯出行業(yè)景氣度持續(xù)上升。

    “春節(jié)周基金新發(fā)熱度不減，聚焦成長和價(jià)值龍頭。”開源證券行業(yè)策略分析師高超表示，春節(jié)前一周A股上漲明顯，春節(jié)期間亞太股市普遍走強(qiáng)，恒生指數(shù)2月16日上漲1.9%，預(yù)計(jì)一季度新發(fā)基金規(guī)模和整體保有量增速有望超預(yù)期，同時(shí)券商在財(cái)富管理、資產(chǎn)管理方面或有政策利好落地，財(cái)富管理有望成為后續(xù)券商投資主線。目前，保險(xiǎn)行業(yè)基本面、市場預(yù)期和估值均處于歷史底部階段，開門紅保費(fèi)增長較好，保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型深化疊加經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇延續(xù)，行業(yè)有望逐步進(jìn)入復(fù)蘇周期，看好龍頭險(xiǎn)企估值修復(fù)機(jī)會(huì)。

    電氣設(shè)備行業(yè)方面，截至目前，在已披露年報(bào)業(yè)績、快報(bào)或預(yù)告的151家公司中，2020年凈利潤實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)同比增長的公司共有104家，占比行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例逾四成。包括順鈉股份、露笑科技、安彩高科、新強(qiáng)聯(lián)、禾望電氣等在內(nèi)的33家公司均預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤同比翻番，顯示出行業(yè)基本面盈利正在逐步修復(fù)。

    與此同時(shí)，受到政策大力支持的農(nóng)林牧漁行業(yè)去年基本面盈利也在快速修復(fù)。統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，在已披露年報(bào)業(yè)績、快報(bào)或預(yù)告的61家公司中，2020年凈利潤實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)同比增長的公司共有40家，占比行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例逾四成。包括天邦股份、傲農(nóng)生物、唐人神等在內(nèi)的18家公司均預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤同比翻番。

    劉有華認(rèn)為，“農(nóng)林牧漁板塊中生豬養(yǎng)殖板塊業(yè)績?cè)鏊僮羁?，主要受益于生豬出欄量增加和豬價(jià)維持高位運(yùn)行。種植板塊得益于政策利多頻出，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)種植板塊的重視達(dá)到了前所未有的力度，另外加上疫情擴(kuò)散的影響，全球糧食收緊，國內(nèi)外糧食價(jià)格均出現(xiàn)了明顯的上漲，種植產(chǎn)業(yè)的景氣度得到持續(xù)提升。”

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強(qiáng)）