本報(bào)記者 李勇

    國家郵政局2月21日公布的郵政行業(yè)月度運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示，今年1月份我國快遞業(yè)務(wù)量及業(yè)務(wù)收入同比、環(huán)比均出現(xiàn)一定程度的下降。對此，新熱點(diǎn)財(cái)富創(chuàng)始人李鵬巖認(rèn)為：快遞業(yè)1月份數(shù)據(jù)下降主要系受春節(jié)假期影響，出現(xiàn)一定程度失真。而隨著新冠疫情防控政策的調(diào)整優(yōu)化，社會經(jīng)濟(jì)不斷復(fù)蘇回暖，疊加消費(fèi)市場潛力的不斷釋放，作為基礎(chǔ)性行業(yè)，2023年快遞業(yè)依然值得期待。

    快遞業(yè)小陽春有沒有來？

    2022年，我國快遞業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入增速雙雙跌落至個位數(shù)，曾讓市場對行業(yè)增速放緩抱有憂慮。而隨著我國對新冠病毒感染實(shí)施“乙類乙管”的調(diào)整優(yōu)化以來，社會經(jīng)濟(jì)快速回暖，大家對快遞業(yè)的復(fù)蘇也充滿了期待。

    不過國家郵政局公布的1月份數(shù)據(jù)似乎讓人們有些落差。數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，我國快遞業(yè)完成業(yè)務(wù)量72.3億件，同比下降17.6%，環(huán)比下降30.28%；快遞業(yè)務(wù)收入完成767.5億元，同比下降16.3%，環(huán)比下降23.01%。

    “1月份數(shù)據(jù)看似有較大幅度下降，其實(shí)主要是春節(jié)假期錯期的影響。”有快遞行業(yè)業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示，今年春節(jié)假期全部落在1月份，而去年主要是在2月份，受此影響，數(shù)據(jù)才會出現(xiàn)較大的變動。該業(yè)內(nèi)人士反映，實(shí)際上行業(yè)的整體表現(xiàn)還是不錯的。

    該業(yè)內(nèi)人士還給記者列舉了一系列數(shù)據(jù)，一是春節(jié)七天長假期間，今年全國共攬收快遞包裹約4.1億件，較去年春節(jié)假期相比增長了約5.1%；二是今年春運(yùn)期間（1月7日至27日），全國攬收快遞包裹約39.4億件，較去年農(nóng)歷同期增長12.5%；三是今年開年以來，只用39天快遞量就超過了100億件，也比去年提前了2天。

    浙商證券新近發(fā)布的一份研報(bào)顯示，防疫優(yōu)化后，快遞履約能力恢復(fù)迅速，1月1日-2月18日行業(yè)包裹日均投遞量2.93億件（交通運(yùn)輸部日度口徑），較2022年1-2月合計(jì)日均包裹量（郵政局月度口徑）增長10.1%。浙商證券認(rèn)為，1月份快遞件量同比增速受春節(jié)錯期影響有所偏誤。短期看，防疫優(yōu)化仍會帶來件量彈性；中長期看，直播電商崛起疊加單包裹貨值下行，行業(yè)單量仍有成長性。

    “1月份有錯期因素，同時我們預(yù)計(jì)1-2月份或是線下活動對線上有所分流的高峰，去年同期又在高位，使得快遞行業(yè)件量增速表觀不夠‘快’。”華創(chuàng)證券在一份研報(bào)中認(rèn)為，多重因素影響下，1-2月份仍可維持約10%增長，意味著行業(yè)潛力較大，隨著經(jīng)濟(jì)不斷復(fù)蘇，全年增速前低后高節(jié)奏明確。

    前述業(yè)內(nèi)人士則向記者表示，如果拋開春節(jié)錯期等方面的因素，快遞業(yè)不僅迎來了小陽春，而且已經(jīng)跑出了新的加速度。

    高質(zhì)量競爭能不能延續(xù)？

    2022年快遞業(yè)整體增速雖然放緩，但行業(yè)內(nèi)公司，特別是頭部公司的盈利水平卻普遍大幅改善。據(jù)行業(yè)內(nèi)幾家上市公司披露的業(yè)績快報(bào)或業(yè)績預(yù)告，2022年凈利潤都有較大幅度的增長。

    李鵬巖認(rèn)為快遞業(yè)盈利能力的提升主要得益于監(jiān)管政策持續(xù)引導(dǎo)下行業(yè)經(jīng)營環(huán)境的不斷改善，快遞業(yè)擺脫了原來的惡性價格戰(zhàn)，競爭策略由價格驅(qū)動向價值驅(qū)動發(fā)生了轉(zhuǎn)變。快遞單價明顯回升，并維持在一個較好的水平。

    據(jù)相關(guān)上市公司披露的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，今年一月份，韻達(dá)股份、圓通速遞、申通快遞單票收入分別同比增長4.96%、0.51%和4.25%。環(huán)比來看，圓通速遞與去年12月份持平。韻達(dá)股份、申通快遞、順豐控股則分別較去年12月份增加了0.04元、0.07元和1.18元。

    “2021年下半年，特別是2021年9月份以來，我國快遞業(yè)發(fā)展環(huán)境迎來新局面，質(zhì)量和服務(wù)成為公司間競爭和比拼的重心，快遞價格明顯回升，各家公司的利潤水平也大幅提高。”前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“不斷優(yōu)化客戶體驗(yàn)、提升綜合競爭實(shí)力成為行業(yè)目前發(fā)展和比拼的主旋律，惡性價格戰(zhàn)模式已不可持續(xù)，行業(yè)的高質(zhì)量競爭模式將得以延續(xù)，行業(yè)價格也將保持相對穩(wěn)定的合理空間。”

    能否重現(xiàn)雙位數(shù)高增長？

    受疫情等多方面因素影響，在歷經(jīng)2022年的增速放緩后，快遞業(yè)能否重現(xiàn)雙位數(shù)的高增長也備受關(guān)注。圓通速遞前期與投資者交流時就表現(xiàn)出了較樂觀的預(yù)期。

    據(jù)圓通速遞前期披露的投資者調(diào)研活動記錄，公司認(rèn)為得益于國家出臺刺激和鼓勵消費(fèi)的各項(xiàng)政策，經(jīng)濟(jì)交流活動呈現(xiàn)穩(wěn)步恢復(fù)態(tài)勢。隨著新興社交電商平臺、直播帶貨等模式蓬勃發(fā)展，以及農(nóng)村等下沉市場的消費(fèi)潛力持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)2023年快遞行業(yè)增長仍具備較強(qiáng)韌性，業(yè)務(wù)量將保持雙位數(shù)以上增長。

    “硬件層面，隨著快遞企業(yè)的不斷投入，交通運(yùn)輸設(shè)施、設(shè)備持續(xù)完善，行業(yè)信息化、自動化水平不斷提升，都為快遞行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展提供了有力支撐；市場層面，伴隨消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級轉(zhuǎn)型，電商市場下沉，二類電商、直播電商等新形態(tài)的興起，市場服務(wù)需求也更加豐富和多樣化。此外，快遞業(yè)還與商業(yè)、制造業(yè)、農(nóng)業(yè)等多種行業(yè)不斷融合發(fā)展，也催生裂變出許多新的服務(wù)業(yè)態(tài)和市場需求，作為基礎(chǔ)服務(wù)行業(yè)，快遞業(yè)未來仍具有廣闊的成長空間。”李鵬巖認(rèn)為，伴隨社會經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，快遞業(yè)未來仍是頗具看點(diǎn)的行業(yè)之一。

    海通國際在一份研報(bào)中預(yù)計(jì)，2023年，防疫政策優(yōu)化后，消費(fèi)復(fù)蘇疊加快遞服務(wù)的提升，快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量增速有望實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)的增長。華創(chuàng)證券也看好快遞業(yè)2023年的件量復(fù)蘇，認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、消費(fèi)回暖背景下，2023年行業(yè)業(yè)務(wù)量增速有望回升至15%左右。

（編輯 袁元）