本報記者 施露

    6月13日晚間，據(jù)央行披露，央行下調(diào)常備借貸便利利率，其中隔夜期下調(diào)10個基點至2.75%，7天期下調(diào)10個基點至2.9%，1個月期下調(diào)10個基點至3.25%。

    在降息的影響下，居民儲蓄存款增速創(chuàng)十年新高、新基金發(fā)行頻頻遇冷、保險保費全面回暖……在利率下調(diào)疊加理財產(chǎn)品剛性兌付預(yù)期打破的大環(huán)境下，如何打理好自己的“錢袋子”，正成熱議話題。

    圍繞利率下行的原因及趨勢、大財富管理市場現(xiàn)狀、資產(chǎn)配置及養(yǎng)老規(guī)劃等話題，中歐國際工商學(xué)院金融與會計學(xué)教授芮萌，平安新銀保產(chǎn)品策略負(fù)責(zé)人、北美精算師王瑞，理財大V羅元裳等專家進(jìn)行了探討。

    芮萌認(rèn)為，利率下行將在一個很長時間段成為主流趨勢，伴隨著我國步入老齡化社會，用不同的金融工具科學(xué)地配置資產(chǎn)、提前了解養(yǎng)老金融模式的重要性日益凸顯。

    綜合國際和國內(nèi)宏觀環(huán)境，預(yù)計我國利率下行將是長期現(xiàn)象。談及利率下行的情況下居民該如何理財、實現(xiàn)資產(chǎn)的增值保值，芮萌指出需“基于投資人在資產(chǎn)負(fù)債表的哪一端”。“如果投資人把錢放在銀行端，那么低利率就會造成收益率下降，財富增值速度放緩；如果投資人作為融資借款方，低利率對其來講是好消息，因為借錢成本更低。”芮萌分析道。

    羅元裳表示，“理財其實是反人性的，按常理來看，利率下行，大眾發(fā)現(xiàn)股票市場便宜了本應(yīng)去購買，但大眾卻越跌越不敢買。但保險反而是順人性的，這種順人性體現(xiàn)在保險能為大眾鎖定比銀行存款更高的確定性利益。”

    在進(jìn)行用戶賬戶分析時，羅元裳分享了每個家庭都需要配置的四個賬戶，即備用金賬戶、保險賬戶、保值賬戶和增值賬戶。據(jù)其介紹，備用金賬戶中一般放置3—6個月的基本生活費作為兜底；保險賬戶專款專用，為疾病意外提供保障；而原本以銀行理財、債券基金為主的保值賬戶，隨著利率下行結(jié)構(gòu)也逐步轉(zhuǎn)變，分紅型、增額終身壽類保險產(chǎn)品在其中份額提升；最后一個增值錢包則基于個人對風(fēng)險的承受能力，按需配置偏股基金等高收益產(chǎn)品。“對年輕人而言，可以通過時間的復(fù)利將小錢變大錢，而對于要規(guī)劃養(yǎng)老生活的人群來說，固定收益類產(chǎn)品同時還能抵御利率下行風(fēng)險，就是很好的工具。”

    除了財務(wù)儲備之外，醫(yī)療健康、甚至社區(qū)養(yǎng)老的新模式近年來也受到追捧，高質(zhì)量、全周期、多層次的養(yǎng)老服務(wù)將會成為剛需。近年來，包括泰康、平安等在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)正在逐步將金融服務(wù)和醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)整合。“實際上養(yǎng)老資產(chǎn)管理和養(yǎng)老生活服務(wù)是互相打通的，例如我們的養(yǎng)老年金保險類產(chǎn)品，每月能給客戶提供穩(wěn)定現(xiàn)金流，而這筆錢可以一站式終身對接至康養(yǎng)社區(qū)。不僅解決客戶的資產(chǎn)問題，還能滿足其生活、服務(wù)等各方面需求。”王瑞表示。

（編輯 張薌逸）