本報記者 劉琪

    12月25日，國家金融監督管理總局（以下簡稱“金融監管總局”）發布消息，為規范資產管理信托產品、理財產品、保險資管產品的信息披露行為，強化投資者合法權益保護，金融監管總局近日發布《銀行保險機構資產管理產品信息披露管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。

    談及《辦法》的起草背景，金融監管總局有關司局負責人表示，資產管理業務的本質是“受人之托、代人理財”。充分保障投資者的知情權和選擇權，是資產管理機構履行信義義務的必然要求。當前，資產管理信托產品、理財產品、保險資管產品均無專門的信息披露監管制度，現行要求分散在不同制度中，存在標準不完全一致等問題，亟需構建適合三類資產管理產品特點的信息披露制度，統一監管規則，強化信息披露行為監管。

    《辦法》立足“同類業務、相同標準”，統一明確了資產管理信托產品、理財產品、保險資管產品信息披露的基本原則、責任義務、共性內容及內部管理要求，對三類產品的信息披露行為進行了系統規范，督促機構嚴格履行信義義務，充分保障投資者的知情權和選擇權。

    在規范產品全過程信息披露管理方面，《辦法》按照資產管理產品生命周期，對募集、存續、終止各環節進行全面規范，引導行業將信息披露融入業務全過程，實現產品情況“三清”。在產品募集環節，重點規范產品說明書、產品合同內容，明確業績比較基準要求，讓產品銷售“看得清”。在產品存續環節，重點規范定期報告披露內容，要求真實準確披露凈值、收益表現和投資資產情況，強化重大事項及時披露，讓產品風險“厘得清”。在產品終止環節，要求到期公告或清算報告披露收費情況、收益分配情況、剩余財產分配情況等，讓產品收益“算得清”。

    為保障產品業績比較基準的連貫性，《辦法》要求產品管理人原則上不得調整業績比較基準。確需調整業績比較基準的，產品管理人應當嚴格履行內部審批程序，并在定期報告和更新產品說明書時披露業績比較基準歷次調整情況?？紤]到部分存量產品歷史生命周期較長，《辦法》施行前的歷史業績基準對當前投資者參考價值相對較小，銀行保險機構可以只披露《辦法》施行后的歷次業績比較基準調整情況。

    據前述負責人介紹，《辦法》將正式施行時間設定為2026年9月1日，為銀行保險機構預留8個月左右的調整過渡期，以便各方穩妥推進產品文本修改、系統改造對接等工作。

（編輯 喬川川）