這是一份囊括了阿里系、騰訊系、國資等重量級戰投的定增方案。

    華誼兄弟4月29日發布定增預案，擬以2.78元/股的價格向阿里影業、騰訊計算機、陽光人壽、象山大成天下、豫園股份、名赫集團、信泰人壽、三立經控、山東經達等非公開發行不超過8.24億股股份，募資不超過22.9億元，全部用于補充流動資金及償還借款。9家發行對象均以現金方式認購。

    預案顯示，本次定增發行價格為定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%。發行對象本次認購的股份，自本次發行結束之日起18個月內不得轉讓。

    當日，華誼兄弟還披露了去年的“成績單”。2019年，歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損39.6億元。有業內人士分析認為，通過此次定增，華誼兄弟不僅能獲得在跨越發展障礙中至關重要的資本助力，更重要的是，重量級的戰投陣容將為華誼兄弟搭建一個整合各行業頭部資源的強勢平臺。

    “兩馬”聯袂加碼

    國資首度入局

    梳理定增預案中的戰投名單，除了早已現身股東榜單的騰訊系、阿里系和產業資本，還有首度入局的國資。

    公告顯示，預案披露前，阿里影業的關聯方阿里創投及其一致行動人合計持有華誼兄弟8.03%的股份，騰訊計算機則持有7.90%的股份。

    華誼兄弟表示，雖然阿里影業是首次以戰投的身份出現，但實際上雙方近年來合作相當密切。2019年，阿里影業曾與華誼兄弟簽訂戰略協議，并通過企業借款形式為華誼兄弟提供7億元資金。

    作為本次定增預案中的產業資本代表，豫園股份目前已持有華誼兄弟2.54%的股份，為公司第六大股東。

    山東經達科技產業發展有限公司則是首度入局的國資，其為濟寧國家高新區直屬的全資國有企業，隸屬于濟寧高新控股集團有限公司，總資產400余億元。

    此外，參與本次定增計劃的大成天下是影視投資公司、三立經控為文化地產公司、名赫集團以多元化經營為主體、信泰保險和陽光人壽均為保險機構。

    華誼兄弟董事長王忠軍坦言，在充分了解華誼兄弟近兩年的發展困境之后，上述戰略合作者依然堅定看好公司“影視+實景”的新商業模式，并對華誼兄弟深耕影視26年來的能力和成績表示認可。

    與阿里騰訊優勢互補

    持續聚焦“影視+實景”

    據公司透露，此番定增旨在以股權融資為連接點、以戰略合作為主線、以各行業頭部企業為主要參與者，組建一個資源共享、業務互促的利益共同陣營。

    據了解，早在2019年年初，王忠軍已回歸公司核心業務管理，明確提出聚焦“影視+實景”，重建公司主營業務優勢。作為目前行業內唯一一家真正打通影視IP和實景娛樂項目的本土影視公司，截至2019年底，僅實景娛樂方面，華誼兄弟已有蘇州、?？?、長沙及鄭州4個大型項目落地運營，成為文旅項目落地效率和完成程度最高的影視公司。為進一步落實這一新商業模式，華誼兄弟副董事長、CEO王忠磊也將回歸電影公司，掌管電影業務。

    在與上述戰投的合作方面，華誼兄弟表示，憑借騰訊在其社交及數字內容領域的實力，雙方或將在IP聯動與延展、文旅業務的線上線下閉環、短視頻等方面，探索創新文娛產品與娛樂生活方式。公告顯示，騰訊和華誼兄弟或將在電影、游戲、文學的IP轉化，短視頻內容創作與聚合，以及國際市場等方面探索合作可能性。

    同時，本次非公開發行之后，阿里影業將與華誼兄弟在影視作品內容、電影發行業務、實景娛樂、電影項目娛樂寶和藝人經紀等領域，建立全面、深入的戰略合作關系。華誼兄弟與阿里影業將實現優勢互補，利用雙方于各自領域內的業務能力和資源，促進各自的業務收入增長和品牌價值提升。

    豫園股份則將以文化商業、珠寶時尚、國潮腕表、餐飲食品等零售服務業務為支點，全面與華誼兄弟實景娛樂板塊展開協同。目前，上海復星高科技（集團）有限公司及一致行動人控制著豫園股份68.53%的股份。華誼兄弟認為，通過豫園股份的戰略持股，公司可以與復星系建立更多的協同合作。

    此外，國資山東經達科技產業發展有限公司的入局，將給華誼兄弟帶來更重要的戰略意義。華誼兄弟表示，雙方將共同打造一個以展示儒家文化、影視拍攝及制作、文化藝術展覽、旅游、網紅經濟、衍生品開發營銷于一體的文化創意產業園區；同時，雙方擬攜手共同投資濟寧文化產業項目，完善濟寧文化產業鏈，做大做強濟寧文化產業。