本報記者 王麗新 見習(xí)記者 陳瀟

    9月3日晚間，中譽(yù)集團(tuán)公布私有化計劃。公告顯示，2023年8月31日，要約人要求中譽(yù)集團(tuán)董事會向計劃股東提呈建議，根據(jù)公司法第86條以協(xié)議安排方式將公司私有化。公告還顯示，交易完成后，中譽(yù)集團(tuán)股份于聯(lián)交所上市地位將被撤回，注銷價為每股計劃股份1港元，較最后交易日聯(lián)交所所報收市價每股股份0.62港元溢價約61.29%。

    9月4日開盤，中譽(yù)集團(tuán)股價大幅高開，最終上漲51.61%報收于0.94港元/股。

    仍須獲得達(dá)成或豁免

    具體來看，此次要約人AtlasKeenLimited是一家根據(jù)英屬維爾京群島法律注冊成立的有限公司，由中譽(yù)集團(tuán)主席及執(zhí)行董事趙渡全資擁有。

    基于注銷價為每股計劃股份1港元以及于公告日已發(fā)行1.23億股股份，相應(yīng)的應(yīng)付最高現(xiàn)金代價為1.23億港元。

    資金來源方面，公告稱，要約人擬透過貸款融資獲得資金。貸款融資包括各項擔(dān)保，其中有要約人及趙渡目前持有的所有股份以及該計劃生效后將由要約人及趙渡擁有的所有股份的押記，受益人為結(jié)好證券（即要約人財務(wù)顧問）。

    對于私有化的原因，公告稱，要約人認(rèn)為股份的交易價及成交量均不甚理想。由于股份交易的流動性較低，目前在聯(lián)交所的上市地位不再適合作為公司業(yè)務(wù)增長及發(fā)展籌集資金的平臺。該建議將令要約人有更大靈活性，可支持公司的未來業(yè)務(wù)發(fā)展。

    “港股以機(jī)構(gòu)投資者為主，交易更加理性，確實存在虧損的企業(yè)、業(yè)績兌現(xiàn)能力較差的企業(yè)，市場流動性會相當(dāng)慘淡，往往導(dǎo)致公司市值遠(yuǎn)低于公司賬上可清算的凈現(xiàn)金值。”透鏡咨詢創(chuàng)始人況玉清在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    數(shù)據(jù)顯示，中譽(yù)集團(tuán)2022財年及2023財年連續(xù)虧損。2023財年（截至2023年3月31日止）年報顯示，公司資產(chǎn)凈值為1.20億美元，盡管9月4日該股股價大漲超過50%，但中譽(yù)集團(tuán)的總市值仍僅為4.55億港元，與公司實際資產(chǎn)凈值仍有距離。

    不過，此次私有化計劃仍存一定的不確定性。公告顯示，上述計劃條件均須于最后截止日期之前獲達(dá)成或豁免（如適用），否則該計劃將告失效。

    此前曾收購中國恒大優(yōu)先票據(jù)

    公開資料顯示，中譽(yù)集團(tuán)為一家投資控股公司，旗下附屬公司從事勘探、開發(fā)及開采礦物資源，金融工具投資，物業(yè)投資及放債等多項業(yè)務(wù)。

    截至2023年3月31日財年，中譽(yù)集團(tuán)及其附屬公司除稅后虧損約1.74億美元，與上一財年除稅后虧損4.64億美元相比虧損收窄62.5%。公司稱，報告期虧損大幅減少，主要是由于按公平值計入損益的金融資產(chǎn)公平值變動產(chǎn)生的虧損相比減少所致。

    IPG首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向《證券日報》記者表示，中譽(yù)集團(tuán)將公司私有化，可能是為了盡快擺脫虧損狀態(tài)。私有化后，公司可更自由地進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整和經(jīng)營決策以實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

    公司2023財年總收入約為2.27億美元，較去年同期大幅增加約229.1%。公司稱該增長主要原因為煤銷售活動增加，公司當(dāng)年煤礦業(yè)務(wù)產(chǎn)生收入約2.16億美元；物業(yè)收入為220萬美元。

    值得一提的是，中譽(yù)集團(tuán)此前曾頻繁收購中國恒大優(yōu)先票據(jù)。8月10日晚間，中譽(yù)集團(tuán)公告稱，在2019年4月至2021年7月期間，公司間接的全資持有公司立天科技有限公司（以下簡稱立天）已收購中國恒大發(fā)行的中國恒大現(xiàn)有票據(jù)，本金總額約為1.54億美元；及景程發(fā)行景程現(xiàn)有票據(jù)，本金總額約為1600萬美元。

    公司稱8月10日，立天已透過證券經(jīng)紀(jì)商或銀行以電子方式簽立契據(jù)，據(jù)此，立天同意接受中國恒大協(xié)議安排、景程協(xié)議安排及天基協(xié)議安排之條款約束，包括（其中包括）其同意解除、豁免及免除中國恒大現(xiàn)有票據(jù)及景程現(xiàn)有票據(jù)項下之所有申索權(quán)，代價為中國恒大及景程將分別向立天發(fā)行中國恒大新票據(jù)、景程新票據(jù)及天基新票據(jù)。

（編輯 喬川川）