■本報(bào)記者 于德良

    正在繼續(xù)推進(jìn)中的網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)整治、備案，又迎來(lái)了重大消息。

    近日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類(lèi)處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見(jiàn)》（即整治辦函〔2018〕175號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“175號(hào)文”）。

    “175號(hào)文”分為總體工作要求、有效分類(lèi)、分類(lèi)處置指引、有關(guān)要求四部分。總體上，“175號(hào)文”要求，堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴(yán)格合規(guī)的在營(yíng)機(jī)構(gòu)外，其余機(jī)構(gòu)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度。同時(shí)，穩(wěn)妥有序推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置，分類(lèi)施策、突出重點(diǎn)，“精準(zhǔn)拆彈”，確保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清過(guò)程有序可控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和大規(guī)模群體性事件的底線(xiàn)。

    廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這份文件對(duì)于地方監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，是一份實(shí)操性很強(qiáng)的指導(dǎo)文件。目前行業(yè)的自律檢查工作進(jìn)入收尾階段，通過(guò)這一輪的現(xiàn)場(chǎng)合規(guī)檢查，各地監(jiān)管部門(mén)對(duì)行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)情況更為清晰。在文件中全國(guó)網(wǎng)貸整治辦對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行了明確分類(lèi)，并針對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)情況給予具體監(jiān)管措施。從這份文件來(lái)看，目前監(jiān)管的重心是“精準(zhǔn)拆彈，風(fēng)險(xiǎn)出清”，但遠(yuǎn)未到網(wǎng)貸平臺(tái)備案階段。

    繪制風(fēng)險(xiǎn)圖譜

    明確任務(wù)清單

    “175號(hào)文”要求，各地應(yīng)充分利用之前的工作成果，在摸清轄內(nèi)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)底數(shù)的基礎(chǔ)上，按照風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分類(lèi)，繪制風(fēng)險(xiǎn)圖譜，明確任務(wù)清單。

    根據(jù)“175號(hào)文”，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)被分為已出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和未出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，已出險(xiǎn)指出現(xiàn)出借人資金無(wú)法正常兌付或其他重大風(fēng)險(xiǎn)隱患，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露，已不能正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，共分為已立案機(jī)構(gòu)和未立案機(jī)構(gòu)。未出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則按照存量業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行分類(lèi)，分為僵尸類(lèi)機(jī)構(gòu)、規(guī)模較小機(jī)構(gòu)、規(guī)模較大機(jī)構(gòu)，其中，規(guī)模較大機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分類(lèi)又分為高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、正常機(jī)構(gòu)。對(duì)于不同的機(jī)構(gòu)，監(jiān)管提出了具體的工作要求。

    在分類(lèi)處置上，“175號(hào)文”對(duì)已立案機(jī)構(gòu)處置的工作目標(biāo)是，要提高追贓挽損水平。與當(dāng)?shù)毓膊块T(mén)緊密配合，掌握機(jī)構(gòu)追贓挽損進(jìn)度；及時(shí)公告機(jī)構(gòu)信息，并做好網(wǎng)絡(luò)輿情管控，尤其是對(duì)自媒體輿情做好監(jiān)測(cè)。而在已出險(xiǎn)未立案機(jī)構(gòu)處置方面，工作目標(biāo)是，平穩(wěn)有序處置風(fēng)險(xiǎn)。

    引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)

    向網(wǎng)絡(luò)小貸等轉(zhuǎn)型

    “175號(hào)文”在分類(lèi)處置指引中，分為六部分：已立案機(jī)構(gòu)處置指引、已出清未立案機(jī)構(gòu)處置指引、僵尸類(lèi)機(jī)構(gòu)處置指引、在營(yíng)規(guī)模較小機(jī)構(gòu)處置指引、在營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管控指引、正常運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)工作指引。

    “175號(hào)文”明確表示將采取名單制管理。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)整治名單鎖定為網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報(bào)送管理系統(tǒng)中錄入的機(jī)構(gòu)，對(duì)于系統(tǒng)內(nèi)未正常報(bào)數(shù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以及系統(tǒng)名單外的機(jī)構(gòu)，各省網(wǎng)貸整治辦要立即移送當(dāng)?shù)靥幹梅欠Y工作機(jī)制進(jìn)行處置。各省網(wǎng)貸整治辦應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報(bào)送管理系統(tǒng)中的信息維護(hù)，對(duì)每家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類(lèi)標(biāo)識(shí)，在機(jī)構(gòu)分類(lèi)變化時(shí)及時(shí)更新機(jī)構(gòu)狀態(tài)。

    對(duì)于僵尸類(lèi)機(jī)構(gòu)，要盡快推動(dòng)機(jī)構(gòu)主體退出；對(duì)于在營(yíng)規(guī)模較小的機(jī)構(gòu)，堅(jiān)決推動(dòng)市場(chǎng)出清，引導(dǎo)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)退出；對(duì)于在營(yíng)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，要穩(wěn)妥推動(dòng)市場(chǎng)出清，努力實(shí)現(xiàn)良性退出；對(duì)于正常運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，要堅(jiān)決清理違法違規(guī)業(yè)務(wù)，不留風(fēng)險(xiǎn)隱患。值得注意的是，對(duì)于正常運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，“175號(hào)文”指出，應(yīng)積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，從細(xì)分環(huán)節(jié)看，網(wǎng)絡(luò)小貸、助貸和導(dǎo)流機(jī)構(gòu)并非同一種“屬性”。網(wǎng)絡(luò)小貸公司屬于持牌的“類(lèi)金融機(jī)構(gòu)”，那么，未來(lái)網(wǎng)貸平臺(tái)面臨轉(zhuǎn)型。對(duì)助貸機(jī)構(gòu)和導(dǎo)流機(jī)構(gòu)而言，網(wǎng)貸平臺(tái)在助貸導(dǎo)流環(huán)節(jié)還受到資管新規(guī)、銀行理財(cái)新規(guī)等政策上的約束，這些問(wèn)題還需要研究和規(guī)范。

    方頌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這表明監(jiān)管層希望網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，專(zhuān)注主業(yè)，積極轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)小貸公司準(zhǔn)入門(mén)檻較高，對(duì)主發(fā)起人、注冊(cè)資本、高管團(tuán)隊(duì)都有較高要求；網(wǎng)貸平臺(tái)有的側(cè)重于資產(chǎn)端，有的側(cè)重于資金端，轉(zhuǎn)型為助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理公司引流，可以發(fā)揮特長(zhǎng)，同時(shí)不碰資金或少碰資金，發(fā)揮持牌機(jī)構(gòu)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力特長(zhǎng)，幫助網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。