對(duì)于出借證券賬戶，有不少投資者存在這樣的看法：對(duì)自身資產(chǎn)沒有損失，還可借此謀取利益，何樂而不為。殊不知，這種行為不僅游走于法律邊緣，更容易成為違法犯罪活動(dòng)的溫床，出借人甚至可能面臨行政處罰和承擔(dān)民事責(zé)任。在監(jiān)管對(duì)個(gè)人出借賬戶的處罰已呈現(xiàn)常態(tài)化的當(dāng)下，投資者對(duì)出借賬戶要果斷說“不”！

    過去很長一段時(shí)間，監(jiān)管部門要求證券投資者應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守證券賬戶實(shí)名制規(guī)定開立證券賬戶，不得出借自身證券賬戶。但是，因缺乏法律處罰依據(jù)，實(shí)踐中個(gè)人投資者出借自身證券賬戶供他人從事證券交易行為屢禁不止。2020年3月1日正式實(shí)施的新證券法對(duì)出借證券賬戶作出了嚴(yán)格限制，將出借證券賬戶的禁止范圍從“法人”擴(kuò)大到了“任何單位和個(gè)人”，對(duì)違反規(guī)定出借自己的證券賬戶供他人從事證券交易的，“責(zé)令改正，給予警告，可以處五十萬元以下的罰款”。

    有了法律依據(jù)后，監(jiān)管對(duì)個(gè)人出借證券賬戶的處罰也逐步落地，并且呈現(xiàn)常態(tài)化趨勢(shì)。據(jù)上海證券報(bào)統(tǒng)計(jì)，自去年底開出首例個(gè)人出借證券賬戶罰單以來，各地證監(jiān)局已經(jīng)向出借賬戶的個(gè)人投資者發(fā)出了6份罰單，賬戶出借人多數(shù)被處以3萬元到5萬元的罰款。

    有些個(gè)人投資者在其根本還沒意識(shí)到已違法的情況下，監(jiān)管罰單已不期而至。近日，浙江證監(jiān)局連發(fā)兩份行政處罰決定書，一名70歲老太和一名“80后”投資者均因?qū)⒆C券賬戶借給他人使用，被處以3萬元罰款。值得一提的是，其中一位投資者申辯稱：將證券賬戶交與他人使用，并非故意而是不懂法，希望免于行政處罰。但監(jiān)管并未采納上述申辯意見。浙江證監(jiān)局表示，對(duì)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)不及時(shí)、信任他人等理由均不能推翻違法行為的成立。投資者對(duì)名下賬戶失去控制，違法行為持續(xù)發(fā)生，放任了賬戶被利用于其他違法行為。

    一系列處罰案例所體現(xiàn)出的對(duì)出借人“零容忍”的趨勢(shì)值得密切關(guān)注。在A股這樣一個(gè)以散戶為主的市場(chǎng)上，賬戶出借面臨的風(fēng)險(xiǎn)在相當(dāng)長時(shí)間內(nèi)不為廣大市場(chǎng)參與者所知悉，由此客觀上存在普遍違法、無知違法的情形。在新證券法施行一段時(shí)間后，監(jiān)管正在逐漸加大執(zhí)法處罰力度，從源頭上控制賬戶借用違法行為發(fā)生。

    出借證券賬戶看似是一個(gè)與人方便的“小事”，實(shí)則為嚴(yán)重違法行為提供了便利和掩護(hù)，危害極大。從近年來證監(jiān)會(huì)查處的內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)等重大違法案件看，不法分子通常通過借用他人賬戶來掩蓋自身違法行為，以規(guī)避監(jiān)管、逃避制裁，嚴(yán)重?cái)_亂了證券市場(chǎng)秩序，大大增加了案件查處的難度。

    出借個(gè)人證券賬戶，除了要面臨行政處罰之外，還要承擔(dān)民事責(zé)任。根據(jù)民法典相關(guān)規(guī)定，把自己的賬戶借給別人使用，就相當(dāng)于自己為別人做了無形擔(dān)保，出借人有可能與借用人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

    在此提醒廣大投資者，要妥善保管好自身開立的證券賬戶，切勿將證券賬戶出借他人使用，以維護(hù)自身賬戶安全，避免法律風(fēng)險(xiǎn)。將自己的證券賬戶借給他人炒股的行為，不但會(huì)被證券監(jiān)管部門處以高額罰款，還可能會(huì)陷入他人的債務(wù)漩渦，最終得不償失。