本報記者 昌校宇

    首場北交所上市委會議審議結(jié)果出爐，威博液壓獲通過。該公司也是北交所設(shè)立以來，首家按照注冊制路徑謀求公開上市的公司。

    （北交所官網(wǎng)截圖）

    根據(jù)北交所發(fā)行上市審核規(guī)則相關(guān)要求，擬上市企業(yè)在經(jīng)過上市委審議流程后，還需經(jīng)報送審核意見、證監(jiān)會注冊，方可發(fā)行上市。若證監(jiān)會同意注冊，這將是注冊制在北交所的第一次真正落地。

    11月26日上午，北交所上市委2021年第1次審議會議召開，審議結(jié)果顯示，威博液壓符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是北交所上市委履職后審議的第一個項目。

    （北交所官網(wǎng)截圖）

    根據(jù)審議意見顯示，北交所上市委特別要求威博液壓補充兩方面說明：第一，詳細(xì)說明并補充披露政府補助項目驗收標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)行人政府補助是否存在被收回風(fēng)險，如政府補助被收回，發(fā)行人的應(yīng)對措施。第二，結(jié)合項目進度、轉(zhuǎn)固及驗收情況，補充披露遞延收益的具體后續(xù)處理方法。

    由于威博液壓是北交所首家“過會”企業(yè)，所以市場對于北交所上市委的“考題”十分關(guān)注。

    具體來看，首場北交所上市委審議會議主要就“政府補助”和“經(jīng)銷”兩方面提出問詢。涉及“政府補助”的主要有5個問題：

    第一，申報材料顯示，江蘇國創(chuàng)向發(fā)行人提供咨詢服務(wù)以確保項目順利實施且通過驗收結(jié)題，具體服務(wù)內(nèi)容包括協(xié)助公司做好項目驗收總結(jié)報告。發(fā)行人已于2021年6月前向江蘇國創(chuàng)支付了556.74萬元全部費用，表示即使項目未通過驗收江蘇國創(chuàng)也無需退回咨詢服務(wù)費。請發(fā)行人結(jié)合協(xié)議具體條款，說明相關(guān)支付安排是否合理，是否存在利益輸送、商業(yè)賄賂等情形。

    第二，請發(fā)行人說明“智能裝備高端液壓泵閥研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”項目的具體驗收時點和驗收標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合項目實施進度、項目資金來源詳細(xì)說明項目進展情況，綜合評估政府補助被追回的風(fēng)險。

    第三，本次募投資金的投資與此前3093萬元的政府補助直接相關(guān)，請發(fā)行人說明如果屆時政府補助項目驗收不通過，是否影響項目的后期建設(shè)。

    第四，政府補助項目的中介費用556.74萬元在2021年1-6月分批支付，請發(fā)行人說明該筆中介費的會計處理方式，是否影響發(fā)行人2021年利潤。3093萬的政府補助目前在遞延收益科目核算，未來是否會確認(rèn)為發(fā)行人的損益。

    第五，請發(fā)行人說明上述政府補助預(yù)算內(nèi)資金的投入方式，屬于直接投資、資本金注入、投資補助、貸款貼息之中的哪一種，項目建成后政府投資是否形成國有產(chǎn)權(quán)，預(yù)算內(nèi)投資補助的會計處理方式是否符合規(guī)定，是否已經(jīng)按照國家有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師、申報會計師進行核查并發(fā)表意見。

    涉及“經(jīng)銷”的主要有2個問題：

    第一，根據(jù)申報文件，上海森優(yōu)機械設(shè)備廠代泰興森博向威博液壓采購部分產(chǎn)品，原因為延長泰興森博的回款周期，同時降低上海森優(yōu)的貼現(xiàn)成本。經(jīng)查，上海森優(yōu)是注冊資本為10萬元的小微企業(yè)，請發(fā)行人補充說明上海森優(yōu)用于支付的票據(jù)類型、金額以及第三方回款情況。

    第二，發(fā)行人報告期內(nèi)唯一經(jīng)銷商泰興森博實際控制人白春華為發(fā)行人前員工，且泰興森博僅銷售發(fā)行人產(chǎn)品。請發(fā)行人說明，采用這種經(jīng)營模式的合理性，發(fā)行人今后是否以及如何擴大經(jīng)銷商隊伍，是否存在通過該經(jīng)銷商為發(fā)行人代墊費用的情形，發(fā)行人未將泰興森博收購為子公司或辦事處并直接銷售的原因，關(guān)聯(lián)方上海森優(yōu)代采購并平價銷售給泰興森博是否具有商業(yè)合理性，泰興森博是否存在股權(quán)代持情況，報告期內(nèi)泰興森博的盈利情況。請保薦機構(gòu)進行核查并發(fā)表意見。

（編輯 喬川川）