本報記者 趙彬彬

    搶裝潮后一度低迷的風電概念股，近期再度活躍。同花順iFinD數據顯示，9月份以來風電概念指數由740.09最高上漲至891.66，漲幅約兩成。9月23日，盡管風電板塊有所回調，但仍有8只風電概念股漲停。其中，金開新能、中閩能源連續三天漲停。金雷股份9月1日以來股價從32.55/股最高上沖至62.95元/股，不到一月股價幾乎實現翻倍上漲。

    在多重機遇加持下，風電產業逐步淡化周期性，邁向成長性，受到投資者的關注。

    行業迎來多重機遇

    “縱觀國內風電產業，受補貼政策以及棄風率的影響，風電行業以往的確呈現典型的周期性。在2020年這一輪陸上風電搶裝潮后，市場上曾一度也出現對業務增量的擔憂。”有風電產業分析師告訴《證券日報》記者，隨著風電成本的大幅下降以及多重政策帶來的新需求增長，風電產業正不斷淡化周期，邁向成長。

    今年9月10日，國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬提出，下一步將在中東南地區重點推進風電就地就近開發，特別在廣大農村實施“千鄉萬村馭風計劃”。分散式風電或迎來發展機遇期。浙商證券預計，風電下鄉短期可新增50GW需求，長期可提供1000GW分散式風電潛力。

    同時，今年3月份，國家能源局《關于2021年風電、光伏發電開發建設有關事項的通知（征求意見稿）》政策文件中明確提出，啟動老舊風電項目技改升級。日前，寧夏發改委也發布《關于開展寧夏老舊風電場“以大代小”更新試點的通知》，將主要針對單機容量在1.5MW及以下、連續多年利用小時數低下、存在安全隱患的項目啟動更新改造。

    國信證券也估計“千鄉萬村馭風計劃”和老舊機組改造政策有望推動我國“十四五”期間年均風機需求從50GW提升至60-70GW，2023-2025年增長率有望從原來的10%提升至25%。

    此外，海上風電也正在高速發展中。一方面，2021年底為此前海上風電國家補貼的最后時限，海上風電搶裝仍在進行。據國家統計局統計，2021年上半年海上風電新增裝機量達2.13GW，同比增長102.0%，2020年全年新增海上風電裝機量3.07GW，2021年全年新增裝機量有望大幅超越2020年水平。另一方面，廣東、山東、江蘇、浙江等多個沿海省份發布了海上風電相關的產業或裝機規劃，未來幾年海上風電裝機仍將保持快速增長。

    風電相關企業成長性顯著

    據萬聯證券統計，2021年上半年，26只風電板塊股票實現營業收入1201.67億元，同比增長26%，實現歸母凈利潤182.89億元，同比增長60%。其中，整機商實現歸母凈利潤31.97億元，同比增長96%；零部件板塊實現歸母凈利潤48.21億元，同比增長56%；風電場運營板塊實現歸母凈利潤100.35億元，同比增長51.56%。

    不僅是今年上半年，近年來受益于風電行業高景氣，金雷股份、通裕重工、雙一科技等風電零部件企業已經連續多年保持營業收入、凈利潤的高速增長。

    以金雷股份為例，2018年，公司實現營業收入7.9億元，2021年上半年公司營業收入就達到8億元，已超過2018年全年營業收入。凈利潤方面，2018年公司僅為1.16億元，2020年已達到5.22億元，兩年增長近4倍。今年上半年，盡管受到原材料價格上漲的影響，公司凈利潤仍然較2020年同期增長近五成。

    “在搶裝潮后憑借優良的產品質量、行業龍頭地位、國內與海外并重的銷售策略和優質的客戶資源，不斷提升了市場份額，訂單依然充足。”金雷股份董事會秘書周麗曾對《證券日報》記者表示，一方面，強化風電主軸龍頭地位，持續提升風電主軸尤其是大兆瓦風電主軸的市場占有率，另一方面，向風電其他鑄件產品進行拓展，不斷開發風電行業新市場、新產品，在大型風電鑄件領域進行布局。

    公司年產8000支MW級風電主軸鑄鍛件項目一期已于2019年9月份投產，2020年4月份實現了原材料全部自供，有效地減輕了原材料價格波動的影響，降低了公司的生產成本。二期鑄造軸坯料供應項目今年上半年順利投產，并實現了大型鑄造主軸的小批量全流程銷售，2023年達產后將實現4.5萬噸鑄造產能。

    前述分析人士表示，在“雙碳”政策不斷推進下，風電在我國能源結構占比將持續提升，風電產業將長期受益，相關上市公司業績也有望實現持續增長。

（編輯 崔漫 才山丹）