證券時報記者 陳靜

    8月首個交易日，A股市場迎來開門紅。

    截至收盤，上證指數漲1.75%，深證成指漲2.4%，創業板指漲2.63%；科創50指數大漲逾7%。市場交投情緒升溫，兩市成交額超1.3萬億元，已連續4日超過萬億元級別。

    盤面上，賺錢效應明顯，兩市逾九成個股上漲，其中漲停個股數量高達200多只；下跌個股數量不到300只，無一只股跌停。

    不過，北上資金卻保持謹慎態勢，昨日呈現小幅凈賣出，3日累計凈賣出逾80億元。其中，中國中免近日遭北上資金持續拋售，連續11個交易日被累計凈賣出51億元。

    軍工股掀漲停潮

    板塊表現來看，國防軍工板塊漲幅超7%以上，遙遙領先其他板塊；汽車、計算機、電子板塊緊跟其后，漲幅超3%。國防軍工板塊內漲聲一片，北方導航、航天彩虹、航發動力等超20股漲停。

    對于軍工股大漲，有市場人士表示主要有兩個因素。

    一是，軍工板塊整體估值處于近年來相對地位水平。據統計，截至8月3日，申萬國防軍工行業指數市盈率為76倍，而近五年來市盈率均值為98.57倍，板塊估值水平遠遠低于均值。

    二是，近期軍工板塊的催化作用。消息面上，7月31日，備受矚目的北斗三號全球衛星導航系統建成暨開通儀式舉行，中國自主建設、獨立運行的全球衛星導航系統已全面建成。8月3日，國務院新聞辦公室于8月3日舉行新聞發布會，介紹北斗三號全球衛星導航系統建成開通有關情況。

    據中國衛星導航系統管理辦公室主任、北斗衛星導航系統新聞發言人冉承其介紹，中國北斗“三步走”計劃提前半年完成。來自400多家單位的30余萬科技人員已攻克星間鏈路、高精度原子鐘等160余項關鍵核心技術，突破500余種器部件國產化研制，實現北斗三號衛星核心器部件國產化率100%。10年來我國衛星導航與位置服務產業總體產值年均増長20%以上，2019年達到3450億元，2020年將超4000億元。

    北上資金連續凈賣出

    市場大漲背景下，北上資金態度偏謹慎，呈現小幅凈賣出。周一，北向資金合計凈流出1.95億元。其中滬股通凈流出21.7億元，深股通凈流入19.75億元。數據顯示，北向資金已連續3日凈流出，凈流出額分別為63.38億元、19.03億元、1.95億元，合計84.36億元。

    近3個交易日，中國中免、格力電器、五糧液、伊利股份與智飛生物遭北上資金凈賣出額居前，均超6億元。

    8月3日，免稅龍頭概念股中國中免繼續被北上資金大量拋售，凈賣出額達10.65億元，凈賣出金額居首；中國中免已連11個交易日遭北上資金凈賣出，合計凈賣出額達51億元。中國中免近日遭北上資金持續拋售，7月份北上資金凈賣出73.91億元，6月凈賣出12.35億元。

    市場表現來看，8月3日中國中免收跌1.85%，開始調整態勢。此前一個交易日，中國中免大漲近9%，收盤價續創歷史新高。

    自7月1日海南離島免稅政策作出新的調整以來，海南免稅購物掀起了一股購物狂潮。中國中免于7月16日在互動平臺表示，目前公司在海南省擁有三亞海棠灣免稅店、海口美蘭機場免稅店、海口日月廣場免稅店、瓊海博鰲免稅店4家離島免稅店以及在三亞增設的2家市內免稅體驗店。

    科技和消費仍是主線

    8月首個交易日市場大漲后，后市如何走仍是市場關注的焦點。

    東北證券表示，目前牛市處于進行時，3800點目標在逐步實現過程中。社融和M2增速等持續改善；創業板注冊制首批公司正式上市步伐進一步臨近；政治局會議定調下，消費和科技的長期邏輯正在實現。科技和消費仍是貫徹牛市的主線，短期關注券商和補漲的消費及科技子行業。從“國內大循環為主體”和堅持結構轉型的政策導向下，科技和消費仍是中長期相對確定的主線。同時直接融資作為配套的資本要素需求，券商同樣值得關注。

    國元證券表示，就市場上周表現來看，科技股連續走弱后觸底反彈，板塊輪動的情況依舊明顯。國元證券建議，淡化市場波動，短期可重點關注中期業績修復的動態走向以及科技股人氣回歸推動的反彈行情，特別是偏績優與低估值的板塊。同時，疫苗問世的進度加速，相關個股有望持續受益。綜合看，與內需發展相關的消費類及自主可控相關的核心科技類板塊，如醫藥、機械、半導體、新能源車等將釋放更多確定性信號。